Стратегія ризик-менеджменту

Стратегія ризик-менеджменту є мистецтвом управління ризиками підприємства в умовах невизначених господарських ситуацій, яке засноване на прогнозуванні ризиків і впровадження методів їх зниження. Така стратегія включає в себе правила, на базі яких приймаються ризикові рішення і способи визначення варіантів їх вирішення.

Можна сформулювати такі правила управління стратегією ризик-менеджменту:

  • максимум виграшу.
  • оптимальна волатильність результату.
  • оптимальна ймовірність результату.
  • оптимальність поєднання виграшу і величини ризику.

Суть правила максимального виграшу полягає в тому, що з усіх можливих варіантів ризикових капіталовкладень вибирається той варіант, який дає велику ефективність економічних результатів при мінімальних і прийнятних для інвестора ризики.

Сутність правила оптимальної ймовірності результату полягає в тому, що з усіх можливих варіантів рішень вибирається те, ймовірність результату при якому є для інвестора прийнятною, тобто несе максимальні фінансові результати. На практиці ж застосування цього правила поєднується зазвичай з правилом оптимальної волатильності результатів.

Сенс правила оптимальної волатильності результату полягає в тому, що зі всіляких варіантів рішень стратегічного бачення розвитку фірми вибирається те, при якому можливість виграшу і програшу для одних і тих же ризикових вкладень капіталу, має невеликий розрив.

Основна суть правила оптимального поєднання виграшу і величини ризику полягає в тому, що менеджер повинен оцінювати очікувану величину виграшу і ризику (програшу) і приймає рішення вкладати капітал в захід, який дозволяє отримувати очікуваний рівень виграшу і одночасно уникати високого ризику.

Зазвичай правила прийняття рішення ризикового вкладення капіталу можуть доповнюватися деякими способами вибору варіанта рішень:

  • пошук варіанту рішення в умовах, коли відома ймовірність можливих господарських ситуацій.
  • вибір варіантів рішень за умови, що ймовірність можливих ситуацій невідома, але є оцінки відносних значень їх.
  • пошук варіантів рішень за умови, що ймовірність можливих ситуацій невідома, але існують базові напрямки оцінки результату капіталовкладення.

Організація реалізації стратегії ризик-менеджменту

Сучасне підприємство повинно надавати особливого значення організації ефективного контролю і управління ризиками. Ключовою метою ризик-менеджменту має бути забезпечення оптимального поєднання рентабельності, надійності і ліквідності фірми за допомогою кількісного зміни ризикової позиції і аналізу можливих втрат.

На підприємстві повинна функціонувати така система управління ризиками, яка дозволяла б їх враховувати як на стадіях прийняття управлінських рішень, так і під час здійснення діяльності. Така система заснована на своєчасності виявлення можливих ризиків, їх класифікації та ідентифікації, оцінки ризикових значень, а також на використанні конкретних методів управління комплексом ризиків в цілому. Процедура оцінки ризиків та управління ними повинні бути інтегровані в процес здійснення поточної діяльності фірми.

Модель ризик-менеджменту

Сьогодні мистецтво ризик-менеджменту – це щось більше, ніж розробка персональної інвестиційної стратегії по окремим портфелях цінних паперів з урахуванням допустимих співвідношень очікуваних прибутковості і ризику.

Переважно ризик-менеджмент працює з негативними ризиками і тісно пов’язаний з нестабільністю доходів. Саме тому під ризик-менеджментом зазвичай розуміють стратегічні та операційні інструменти зростання і згладжування волатильності прибутку фірми. В кінцевому рахунку ризик-менеджмент полягає в проведенні кількісної та якісної оцінки ризику, ймовірності успіху різних дій і бізнес-ініціатив. А з іншого боку, ризик-менеджмент – це процес, спрямований на аналіз альтернатив, за якими проводиться вибір між тактичними і стратегічними перевагами в розвитку і функціонуванні того чи іншого напрямку бізнесу.

Як правило, управління ризиками здійснює спеціальний підрозділ, завдання якого полягає в наданні керівництву аналітичної та рекомендаційної інформації на всіх етапах прийняття управлінських рішень.

Бізнес-модель ризик-менеджменту – це певна сукупність організаційно-функціональної моделі і функціонально-технологічної моделі.

Організаційно-функціональна модель управління ризиками представлена ​​документами, певним чином описує функції, завдання, а також порядок взаємодії з іншими підрозділами підприємства.

У функціонально-технологічної моделі задіяний своєрідний робочий конвеєр, группирующий функції по циклам і по процесах прийняття управлінських рішень в частині управління прийнятими ризиками.

Система управління ризиками

Загалом система управління ризиками – це архітектура, через яку підприємство може контролювати ризики на кожному рівні і підрозділі з єдиного центру управління. Системи управління ризиками можна класифікувати на дві групи:

  • «Мікро ризик-менеджмент»;
  • «Макро ризик-менеджмент».

Система мікро ризик-менеджменту являє собою таку систему управління ризиками на рівні «робочого місця», яка має на увазі тактичне управління ризиками, що здійснюється в рамках встановлених повноважень.

Макро ризик-менеджмент являє собою систему управління інтегрованими рішеннями з управління ризиками на рівні підприємства в цілому. При цьому стратегія управління ризиками визначається радою безпеки або радою директорів у формі затвердження політики з управління комплексом ризиків та інших регламентуючих документів.

Серед конкретних компонентів ефективної системи ризик-менеджменту наступні:

  • Визначення схильності до ризиків і побудова матриці ризиків;
  • Вивчення всіх можливих підходів, розробка та опис процедур в галузі управління ризиками;
  • Розробка і впровадження необхідних звітних форм;
  • Розподіл і закріплення повноважень і відповідальності;
  • Формування інформаційної системи підтримки прийняття рішень, що допомагає контролювати хід діяльності та оцінювати її результат;
  • Ефективна система оцінки підсумків діяльності профільних підрозділів.
Посилання на основну публікацію