Бюджет управління ризиками

В результаті управління ризиками компанія не повинна нести невиправданих витрат, які гальмували б її розвиток. Тут важливо визначити які витрати вважаються виправданими. При аналізі даної вимоги керівництво компанії має оцінити витрати і вигоди від реалізації політики ризик-менеджменту.

Наявність ризику для будь-якої компанії породжує різного виду витрати, в сукупності, умовно складові ціну ризику. Ця ціна складається з трьох компонентів:

  • непередбачені збитки, які викликані реалізацією ризику, в тому числі реальні збитки, упущена вигода, і мають місце якщо настало явище, що викликало несприятливі наслідки;
  • вигоди, які були упущені через побоювання, включаючи можливі доходи і інший позитивний ефект від проектів, які не проведених через страх;
  • ресурси, безпосередньо на управління ризиками, включаючи адміністративні витрати на систему ризик-менеджменту, сплачені страхові премії, затарати на попереджувальні заходи.

Грамотно організований ризик-менеджмент знижує непередбачені втрати і обумовлені ними побоювання і робить збитки менш імовірними, менш важкими, більш передбачуваними.

В результаті цього відбувається зниження рівня невизначеності, що в свою чергу знижує страхи керівництва компанії і робить проекти найбільш здійсненними. Паралельно створюється відчуття надійності компанії, і вона стає привабливою для інвесторів, що надають ресурси для розвитку.

Ресурси на управління ризиками

Розвиток системи управління ризиками організації знижує перші два компоненти ціни ризику, але вимагає збільшення ресурсів на управління ризиками. Всі рішення в частині ризик-менеджменту приймаються на зіставленні вигод і витрат. Тут порівнюються можливі втрати і реальні витрати, що представляє певну складність і залежить дуже від суб’єктивних оцінок. Пошук оптимального рівня витрат на управління ризиками – творче завдання, що не має однозначних рішень.

Ресурси слід направляти на програму контролю над ризиками до того моменту, поки вигоди від контролюючих заходів вище, ніж граничні витрати.

Перші витрати на контроль над ризиками, як правило дають велику віддачу щодо збитків, які компанія може контролювати і запобігти. Додаткові ж кошти, що витрачаються на контроль над ризиками, то ж забезпечують вигоду, але при цьому гранична вигода даних додаткових витрат знижується, так як додаткові можливості від контролю над ризиками мають спадну віддачу.

Оптимальний рівень контролю ризиків – це точка, де граничні вигоди від ризик-менеджменту рівні граничним витратам.

Метою компанії не повинно бути мінімізація витрат на ризик-менеджмент. Метою компанії має бути визначення оптимального рівня витрат на контроль над ризиками, який би максимізувати її грошові потоки. Фірма може досягти цієї мети, здійснюючи витрати на контроль над ризиками до того моменту, поки граничні витрати не досягнуть рівня граничних вигод.

Важливо враховувати часовий чинник у вигодах і витратах. Для правильної оцінки витрат і вигод слід продисконтовані зекономлені в майбутньому кошти по відношенню до поточного часу, застосовуючи ставку дисконту, яка адекватна вартості капіталу фірми. Коли витрати і вигоди приведені до однієї бази, їх можна зіставити.

Витрати і витрати на контроль над ризиками дуже складно ідентифікувати заздалегідь. Ризик-менеджери часто приймають рішення про заходи запобігання ризиків на підставі ґрунтовних розрахунків і на підставі суджень експертів.

Етичні та моральні міркування також впливають на вибір компанією заходів контролю над ризиками. Це складне питання. Але абсолютно очевидно, що при виборі оптимального рівня заходів контролю компанії повинні враховувати моральну сторону питання не в меншій мірі, ніж питання щодо оптимізації грошових потоків.

Посилання на основну публікацію