Організація дилінгового залу і його співробітники

Дилінгові зали можуть перебувати в різних структурах – брокерських компаніях, банках, дилінгових центрах. При цьому призначення і організація таких приміщень, як правило, незмінна. Приклад роботи дилінгового залу розглянемо на прикладі банків.

Дилінгові зали в банках призначені для співробітників фінансово-кредитної організації, які працюють на грошових і валютних ринках (по-простому – трейдерів). Завдання таких фахівців – підвищення прибутковості банку і збільшення його ліквідності. При цьому підрозділи, які займаються дилінговими операціями, діляться на три категорії:

  • – фронт-офіс. Працівники підрозділу беруть участь в торгівлі на біржі і здійснюють операції з тими чи іншими інструментами;
  • – мідл-офіс призначений для співробітників, які беруть на себе завдання стратегічного управління ресурсами організації. Крім цього, в мідл-офісі здійснюється супровід угод, укладених трейдерами у фронт-офісі;
  • – бек-офіс. Головне завдання співробітників цього відділу – проводити розрахунки за всіма укладеними угодами, займатися їх урахуванням і контролювати роботу інших підрозділів фінансової установи.

Основна функція керівництва фінансово-кредитної організації – управління капіталом організації, а також передача його частини в оперативне управління банківським фахівцям. Трейдери, що працюють в банку, виступають від його імені і здійснюють операції на біржовому або міжбанківському ринку. Часто таких співробітників називають дилерами.

Всі повноваження на проведення операцій повинні бути закріплені контрагентами і підтверджені домовленостями. У штаті крупного банку може працювати більше сотні уповноважених трейдерів. Сам дилінгового відділ може бути умовно поділений на кілька груп, кожна з яких займається своїми видами операцій або працює з якимись конкретними інструментами. На чолі кожної групи стоїть головний дилер (трейдер).

Висновок всіх угод відбувається в одному приміщенні, яке спеціально обладнане під виконання такого роду завдань – в дилінговому залі. На робочому місці уповноваженого трейдера є все необхідне обладнання. Як правило, це спеціальні столи, які мають дворівневу структуру, вбудовані в нього термінали інформагентств, необхідні засоби зв’язку та інша техніка для швидкої і зручної роботи на ринку.

Основний обсяг угод відбувається на міжбанківському ринку – ринку депозитно-кредитних та конверсійних операцій між фінансовими установами в системі однієї країни. Одночасно з цим можуть відбуватися операції і на міжнародному ринку. Головна особливість операцій між банками різних країн – відсутність якоїсь спільної системи гарантованих розрахунків. Всі угоди проводяться на базі домовленостей між фінансовими установами, де узгоджуються деталі дилінгових операцій і гарантії розрахунків один з одним.

Між учасниками угод, що укладаються в дилінговому залі, складається попередній договір, в якому обумовлюються основні деталі співпраці. Головна увага приділяється засобу переговорів, в якості якого може використовуватися звичайний телекс і телефон. Що стосується обміну тими чи іншими документами, то він відбувається за допомогою системи міжнародних сполучень.

 організація дилінгового залу

Організаційне забезпечення дилінгового залу має наступний вигляд:

1. Фронт-офіс в чому дублює особливості грошового або валютного ринків. В даному приміщенні у дилерів є повна свобода дій, можливість обміну інформацією та необхідне обладнання для здійснення міжринковому операцій. При цьому трейдерам дозволено здійснювати вельми широкий спектр дій, в тому числі і покривати позиції грошового ринку форвардними угодами з валютної.

Дилінговий зал має кілька різних секторів, які пов’язані між собою комп’ютерною мережею, засобами зв’язку та іншими системами, що забезпечують швидку і ефективну роботу. Як правило, на чолі дилінгового залу стоїть директор казначейства.

Сучасний дилінгового зал ділиться на кілька ділянок, на кожному з яких відбуваються певні операції на ринку. Виділяються наступні сектори:

  • – по операціях «спот». Працівники цього сектора здійснюють операції «спот» з різними валютними парами;
  • – по операціях на грошовому ринку. Тут основний упор робиться на роботу з фінансовими інструментами ринку в різних валютах. У разі підвищення (зниження) ставок на грошових ринках буде змінюватися і результат форвардних операцій;
  • – за форвардними угодами. Фахівці даного відділу займаються виключно форвардними валютними контрактами. Їх завдання – здійснення операцій на поставку валюти через певний проміжок часу (в майбутньому);
  • – по обслуговуванню клієнтів. Основні функції таких співробітників – робота з корпоративними клієнтами банківської установи;
  • – по здійсненню операцій з деривативами. На даній ділянці проводяться операції з деривативами, вартість яких залежить від форвардних і готівкових курсів. Крім цього, вартість деривативів може змінюватися, виходячи з змін розміру процентних ставок тих чи інших валют.

 

 

2. Мідл-офіс і бек-офіс надають безпосередню підтримку всім трейдерам в дилінговому залі. Співробітники бек-офісу беруть на себе такі функції – облік операцій і проведення розрахунків. Співробітники мідл-офісу – уважно контролюють прибутковість і збитки кожного дилера, а також коректність розрахунків вартості операцій.

 

У дилінговому залі знаходяться наступні фахівці:

 

  • 1. Директор несе відповідальність за роботу всього дилінгового залу в цілому і кожного дилера зокрема. Саме директор вирішує, якою має бути стратегія роботи на фінансових ринках. Також до його завдань можна віднести поділ сфер контролю між підрозділами і розподіл наявних лімітів.
  • 2. Старші дилери. Завдання – управляти трейдерами на кожному з конкретних ділянок, координувати і направляти їх діяльність. Для підвищення загального доходу і зниження витрат старші дилери відстежують всі аспекти валютних угод.

 

 

Решта працівників – це дилери наступних підрозділів:

 

трейдер дилінгового залу – готівкового валютного ринку. Як правило, вони працюють з якоюсь однією валютною парою. Дохід від операцій може бути отриманий шляхом спекулятивної торгівлі. Як правило, діяльність цих трейдерів найбільше зачіпається в ЗМІ. Особливість “валютних” трейдерів – безперервна діяльність і можливість заняття позицій в межах, які встановлені старшим трейдером. Майже всі угоди таких фахівців дилінгового залу завершуються в кінці дня. Є банки, які дозволяють переносити угоди і на наступний день. Основний дохід таких дилерів – отримання різниці на грі валютними курсами. При цьому фізично валюта не потрібна – це лише інструмент для отримання доходів;

 

  • – форвардного валютного ринку. Такі фахівці в період своєї діяльності тісно співпрацюють з фахівцями грошового і валютного ринку. Завдання форвардного трейдера – вчинення довгострокових операцій. У період виконання угод основна увага приділяється диференціалу ставок двох валют;
  • – грошового ринку. Функції таких трейдерів мають багато спільного з завданнями валютних дилерів. Різниця лише в тому, що робота ведеться на грошовому ринку. Мета дилерів валютного ринку – домогтися того, щоб відкриті позиції дозволяли кредитувати за вищими ставками, а позичати, навпаки, за нижчими;
  • – ринку деривативів. Такі трейдери дилінгового залу працюють з інструментами, вартість яких визначається курсами валютного та грошового ринку. Саме на цій ділянці відбувається найбільше арбітражних угод.

 

 

 

Що стосується корпоративних дилерів, то вони отримують інформацію про ціни від інших трейдерів, постійно на зв’язку з корпоративними клієнтами. Вони постачають дані клієнтам про стан ринку і можуть давати рекомендації.

Посилання на основну публікацію