Індикатори широкого ринку

Загальний стан ринку або його певних секторів має великий вплив на ціну окремої акції. Знання поточних умов широкого ринку є таким же важливим для трейдера, як знання погодних умов – для пілота літака перед вильотом. Ціни різних акцій, як правило, рухаються в одному напрямку все разом. Ця тенденція особливо помітна на короткому відрізку часу. Крім того, акції одного сектора зазвичай ходять разом. І навпаки, окремі акції, в яких відбуваються великі руху, істотно впливають на весь сектор. Особливо це відноситься до найбільших і найбільш популярним акцій сектора. Чим вище капіталізація компанії, тим більш імовірно, що рух її ціни впливатиме на поведінку інших паперів з того ж сектора.

Знайомство з важливими технічними рівнями ринку, ринкових умов і їх позитивним або негативним впливом на акції – надійний спосіб поліпшити свою торгівлю, що дозволить регулярно збільшувати розмір торгового рахунку. Знання стану широкого ринку на кшталт погляду з висоти пташиного польоту. Воно допомагає трейдеру уникнути пасток, пов’язаних з короткостроковим шумом.

DJIA – Dow Jones Industrial Average

Індекс Dow JonesІндекс Dow Jones Industrial Average, який часто називають просто “Доу”, – найбільш відстежується індекс фондового ринку. Він вимірює спільну цінову активність тридцяти найбільших компаній США. Кожна компанія, що входить в Dow Jones, представляє один з основних секторів промисловості, що дозволяє цим індексом всебічно відображати поточні умови ринку. З безлічі індексів, які відстежують рух фондового ринку, Dow Jones користується найбільшою популярністю не тільки через свою тривалу історію, але і завдяки своїй простоті і тому факту, що він базується на кращих компаніях Америки. Ось уже багато десятиліть цей індекс відображає здоров’я фондового ринку США в самих різних економічних і соціальних умовах.

В кінці 1990-х в Dow Jones відбулися дві важливі події. У цей час індекс вперше досяг позначки 10 000, а незабаром після цього в нього, вперше в історії, були включені дві акції NASDAQ – Intel і Microsoft. Раніше в нього входили тільки акції, які торгувалися на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE). Ця віха в історії Dow Jones стала відображенням змін – як відбулися, так і прийдешніх. Таким чином, індекс був приведений у відповідність з новим раундом економічних коливань, щоб він міг вимірювати їх максимально точно.

Індекс S & P 500 – Standard & Poor’s 500

Standard & Poor’s 500, або S & P 500, – другий за популярністю індекс після Dow Jones. Його складає диверсифікована група з 500 кращих цінних паперів, які торгуються на біржах США. На відміну від Dow Jones, який вимірює тільки спільний рух 30 компаній, S & P 500 вимірює широкий спектр цінової активності в акціях і відображає приплив і відтік коштів в 500 кращих акцій, які торгуються на різних біржах – NYSE, NASDAQ і AMEX.

Індекс S & P 500 є основою для ф’ючерсних контрактів по S & P 500, які торгуються на Чиказькій товарній біржі. Інституційні та приватні учасники ринку використовують високоліквідні ф’ючерсні контракти по S & P 500 в якості інструменту для торгівлі або для хеджування своїх позицій в акціях в спробі заробити на прогнозі напрямки руху загального ринку. Рух ціни самого ф’ючерсу по S & P 500 є популярним індикатором, який трейдери використовують для передбачення напрямку руху ринку в майбутньому.

NASDAQ – індекси NASDAQ Composite і NASDAQ-100

Індекс NASDAQ CompositeІндекс NASDAQ Composite з’явився в 1971 році, коли він почав торгуватися з базовою позначки 100. З тих пір він виріс і перевищив рівень 5000, який був пройдений в 2000 році. Цей індекс відображає спільний рух 4000 акцій, які торгуються на фондовому ринку NASDAQ – як американських, так і зарубіжних. NASDAQ – один з трьох головних індексів фондового ринку, повсюдно що відслідковуються інвесторським спільнотою. Його відрізняє те, що він відстежує більш спекулятивні папери. Тому, історично, йому притаманний більш високий рівень волатильності і ризику в порівнянні з двома попередніми індексами. Оскільки в даний індекс входять понад 4000 акцій, він є більш широким критерієм ринку.

Індекс NASDAQ-100, або NDX, вимірює спільний рух цін ста найбільших нефінансових акцій, які торгуються на NASDAQ. На відміну від Dow Jones і S & P 500, відбір елементів для даного індексу проводиться на підставі показника ринкової капіталізації компанії, тобто – сумарної вартості всіх акцій компанії. NDX має дуже високу кореляцію з NASDAQ Composite. Історично, в 90% випадків ці індекси ходять в одному напрямку і на однакову величину.

NDX є основою для ф’ючерсних контрактів NASDAQ-100, які також торгуються на Чиказькій товарній біржі. Подібно ф’ючерсу по S & P 500, трейдери використовують ф’ючерс NASDAQ в якості інструменту для передбачення напрямку руху окремих акцій, особливо – технологічних компаній.

Посилання на основну публікацію