Завдання інвестиційного портфеля

Одним з найпоширеніших видів інвестиційної діяльності є фінансове або портфельне інвестування. Таке інвестування вимагає допомоги кваліфікованих гравців фінансового ринку або глибоких знань і навичок в цій сфері у самого інвестора. Цей сегмент дуже нестабільний і необхідно вміти блискавично орієнтуватися в його течіях. Подібний вид вкладень має свою специфіку, без розуміння якої, дуже важко займатися інвестиційним питанням в цьому полі.

Поняття портфельних інвестицій

Як такі, моделі портфельного інвестування базуються на вкладеннях в різні види цінних паперів, де поєднуються різні акції, облігації та інші папери, які дають можливість отримання прибутку від участі в діяльності об’єкта інвестування або різних фінансових операціях. При цьому треба розуміти, що інвестор не отримує контролю над інвестованим підприємством. Ризики портфельного інвестування та зацікавленість інвестора в тривалій співпраці з інвестованим підприємством набагато нижче, ніж у випадку з прямими вкладеннями.

Що ж являє собою портфель інвестицій? Це комплекс різних цінних паперів, що складається з одного виду або змішаного набору, в якому можуть перебувати:

  • акції різних підприємств;
  • облігації і папери з певним розміром доходу, обидва варіанти мають свою ступінь ризику.

До другої групи можуть ставитися і цінні папери державного зразка, ступінь ризику за якими набагато нижче, ніж з цінними паперами комерційних структур. Структура портфеля може змінюватися шляхом заміщення паперів одного виду на інший або додаванням нових. Також необхідно розуміти, що стратегії портфельного інвестування засновані на досягненні цілей за допомогою участі всього портфеля – жодна окремий цінний папір, не може досягти необхідного результату. Тільки в комплексі вони забезпечують зниження ризиків – це і характеризує завдання і цілі портфельного інвестування.

До слова, ще одна цікава стаття про структуру портфеля цінних паперів і не тільки.

Вплив портфельного інвестування

У найзагальніших термінах теорії портфельного інвестування це поняття можна позначити як вкладення різних засобів, вливають в підприємства для отримання стабільного прибутку від цього проекту. Засоби в цьому випадку можуть бути виражені в будь-якому вигляді від грошових одиниць до різних цінних паперів.

Принципи портфельного інвестування дозволяють не тільки аналізувати, складати плани, а й контролювати ефективність всього інвестиційного комплексу в самих різних напрямках діяльності фондового ринку, саме це і дає можливість інвестору забезпечити достатній дохід при зниженій ступеня ризику.

Таким чином, основне завдання портфельного інвестування укладена в повідомленні комплексу цінних паперів певних властивостей, які дають можливість отримання максимальних доходів при низького ступеня ризиків, і наступ цієї можливості відбувається тільки при наявності всього портфеля, в той час як окрема акція не здатна дати такого ефекту. Саме портфель інвестицій і є гарантією прибутковості проекту і максимальним зниженням ризиків.

Посилання на основну публікацію