Світовий ринок капіталу

Світовий ринок капіталу – це механізм управління накопиченнями і розподілу фінансових ресурсів між країнами і регіонами, що є невід’ємною частиною світового господарства.

Структура ринку

Щоб розуміти світовий ринок капіталу, необхідно розібратися в структурі. Економічної складової світового ринку капіталу є:

  • світовий фінансовий ринок,
  • світовий ринок капіталів,
  • світової грошовий ринок.

На фінансовому ринку відбуваються операції з цінними паперами, як правило, це акції, облігації, векселі та інші цінні папери.

На ринку капіталів головним інструментом є гроші, які використовуються в ролі позичкового капіталу. Він надається на тривалий кількість часу, від 3 років і вище, для фінансування інвестиційних проектів. Грошові кошти виступають як платіжний матеріал.

На грошовому ринку позичковий капітал виступає як засоби для покупки і продажу. Накопичення грошових коштів також використовуються для позичкових цілей. Терміни позики короткі, не перевищують одного року.

Поділ світового ринку капіталів на три напрямки прийнято вважати умовним.

В реальності не завжди можна встановити спрямування коштів, наданих для позики. Всі три види пов’язані між собою. Короткострокові грошові позички часто переростають в довгострокові позикові проекти або стають джерелом інвестування.

Всі операції світового ринку капіталу природно відбуваються за участю грошових коштів. На одному з етапів його існування встановилося єдина позиція місця отримання позики і валюти видаються засобів.

Припустимо, якщо німецька компанія брала позику в США, то видавалася вона обов’язково в доларах. На більш пізніх етапах сформувалася інша галузь міжнародного ринку капіталів, де валюта у всіх операціях стала єдиною грошовою формою, – Євроринок. Всі операції цього ринку виробляються на окремих рахунках в банках, незалежно від національної валюти країн. Державою такі операції не контролюються, тому Євроринок отримав швидкий розвиток і закріпив свої позиції в світовій економіці. Він також має три напрямки розподілу позичкового капіталу:

  • ринок єврооблігацій,
  • ринок короткострокових позик,
  • ринок довгострокових кредитів.

За час розвитку міжнародних відносин відбулося переплетення міжнародного ринку капіталу з Єврокапіталі і об’єднання в єдиний ринок фінансово-валютних відносин.

Структуру світового ринку позикових капіталів для спрощення можна об’єднати в схему.

Організації-учасники ринку

Для повного розуміння структури потрібно знати, які організації беруть участь в операціях світового ринку. Перелічимо основні з них:

  • банки комерційні. Їм зараховують основну роль. Через них проходять міжнародні платежі, вони тримають депозити з різними термінами, надають позики країнам і організаціям;
    банки транснаціональні. У них концентрується і централізується капітал, об’єднаний з капіталом, спрямованим в промисловість. Він бере участь в кредитних операціях міжнародного характеру;
  • транснаціональні компанії. Вони фінансуються за рахунок зовнішнього капіталу. У них є депозити і довгострокові кредити в транснаціональних банках.
  • кредитні та фінансові міжнародні організації. Їм надано доступ на міжнародний ринок капіталів. Вони працюють на надання позик з цінних паперів.

Типи операцій

Також потрібно мати інформацію за операціями світового ринку капіталів. Розглянемо їх види:

  • операції по кредитах (кредити на короткий термін для фінансування торгівлі сировинними товарами; кредит на середній термін для фінансування експорту машин;
  • кредити довгострокові на інфраструктуру, капіталовкладення і довгострокові проекти);
  • валютні (обмін, купівля, продаж, грошові розрахунки);
  • депозит (операції за участю цінних паперів та грошових коштів, що знаходяться на зберіганні в банках);
  • страхування (захист міжнародних операцій);
  • емісійні (виробництво і розміщення цінних паперів).

Тенденції

Світовий ринок капіталу за час свого існування і розвитку закріпив за собою кілька тенденцій. Країни стрімко об’єдналися в єдиний господарський комплекс. В результаті сформувалися величезні фінансові потоки, відновлення міжнародних валютно-обмінних операцій, розвиток інформаційних технологій. Також відбулося усленіе конкуренції. Світовий рух капіталу дуже привабливе явище. З удосконаленням технологій з’явилися нові банківські операції та послуги.

З’явилися нормативи цін і якості. Учасники світових ринкових відносин повинні були стежити за нововведеннями, за якістю своїх послуг, щоб вижити в атмосфері конкуренції. Дана тенденція привела до прискорення розподілу капіталу. Неправильний розподіл капіталу в конкурентних умовах призводить до скорочення робочих місць, обумовленого модернізацією підприємств.

Посилання на основну публікацію