Що таке ключова ставка ЦБ РФ? На що вона впливає?

Про ключовий ставкою ЦБ РФ ми часто чуємо в новинах по телебаченню, читаємо в газетах.

Більшості громадян Росії ніколи не доводилося стикатися з нею безпосередньо, але побічно цей показник впливає на все економічне життя нашої країни і кожної людини окремо. Що ж таке ключова ставка? І на що конкретно вона впливає?

Що таке ключова ставка ЦБ РФ?
Що таке ключова ставка простими словами?
На що впливає ключова ставка?
Що значить підвищення і зниження ключової ставки?
Чим відрізняється ключова ставка від ставки рефінансування?

Що таке ключова ставка ЦБ РФ?

Ключова ставка є інструментом кредитно-грошової політики і встановлюється ЦБ РФ з метою впливу на процентні ставки в державі. Саме по ній ЦБ видає кредити терміном на один тиждень простим банкам і по ній же приймає депозитні вклади.

Вперше вона була введена у вересні 2013 року і з тих пір робить значний вплив на всі фінансові процеси в країні.

Що таке ключова ставка простими словами?

Якщо говорити простими словами, то ключова ставка – це показник того, за якою ціною банки отримують позикові кошти від ЦБ РФ. Її розмір встановлюється Центробанком на підставі економічних показників і може бути підвищений або знижений.

Так, при введенні ключової ставки в 2013 році вона становила 5,5% річних, а свого піку досягла в грудні 2014-го, коли виросла до 17%. У серпні 2015 року ключова ставка була знижена до 11%.

На що впливає ключова ставка?

Ключова ставка є базовою при розрахунку річних процентних ставок по кредитах і депозитах в банках. Від її розміру залежить, на яких умовах банківські клієнти можуть брати позики або розміщувати свої гроші.

Чим вище ключова ставка, тим вигідніше людям вкладати кошти в банк і тим дорожче оформляти кредитні договори. По суті, вона виступає вартістю грошей, тому грає важливу роль у взаємовідносинах банку і клієнта.

Крім цього, ключова ставка впливає на рівень інфляції в державі і обсяги коштів, що знаходяться в обігу. Чим дорожче будуть позики в кредитних організаціях, тим менше попит на них і, відповідно, тим менша кількість грошей ЦБ РФ вливає на ринок через банки.

За допомогою ключової ставки регулюються головні економічні процеси в країні – стримується рівень інфляції, зростання цін на споживчому ринку, коригується девальвація і зберігається стабільність економіки.

Що значить підвищення і зниження ключової ставки?

Підйом розміру ключової ставки пов’язаний з нестабільністю ринку і зростанням статистичного фінансового показника – волатильності.

Завдяки її підвищення Центробанку вдається значного обмежити інфляційні і девальваційні ризики, а також підтримати фінансову стабільність в державі.

З іншого боку, підвищення ставки тягне за собою гальмування економічного зростання, оскільки підприємці втрачають можливість брати «дешеві» кредити і змушені згортати виробництво, зменшувати кількість робочих місць.

Зниження ключової ставки свідчить про перегляд кредитно-грошової політики Центробанком і його рішення піти від таргетування інфляції. В цьому випадку ЦБ РФ націлений не так на стримування інфляційних процесів, а на збільшення обсягів кредитування і, відповідно, на зростання економіки.

Завдяки зниженню ставки підприємці можуть брати кредити за нижчими відсотковими ставками, що дозволяє нарощувати виробництво і підвищувати ВВП.

Чим відрізняється ключова ставка від ставки рефінансування?

До введення ключової ставки основним індикатором ЦБ РФ виступала ставка рефінансування, яка визначається як розмір річного відсотка, який банки повинні виплатити ЦБ за кредити. У Росії вона використовується для розрахунків штрафів, пені, а також при визначенні податкової бази.

Різниця між цими показниками полягає в тому, що ставка рефінансування застосовується в річному обчисленні, тоді як ключова ставка є короткостроковою, а кредити по ній видаються не більше ніж на тиждень. Ще одна відмінність – безпосередньо розмір ставок.

Якщо на вересень 2015 року ключова ставка становить 11%, то ставка рефінансування – 8,25%. З 2016 року ці показники планується зрівняти.

Посилання на основну публікацію