Що таке ф’ючерси та де вони використовуються?

При ф’ючерси чув практично кожен. Щодня нам розповідають по телевізору про ф’ючерси на нафту, зерно або валюту, при цьому мало хто з нас знайомий з поняттям цього слова, і вже тим більше рідкісний людина, далека від біржових ринків, хоча б приблизно уявляє собі, що означає цей фінансовий інструмент.

Що ж таке ф’ючерси? Для чого вони потрібні і де застосовуються?
Що означає слово «ф’ючерс»?
Що таке ф’ючерси простими словами?
Для чого потрібні ф’ючерси?
Що таке ф’ючерси на нафту?
Що таке ф’ючерси РТС?
Чим ф’ючерс відрізняється від опціону?

Що означає слово «ф’ючерс»?
Термін «ф’ючерс» походить від англійського futures, що означає «угода на термін» або «товар, що купується на термін». Вперше це поняття стали використовувати в середині XIX століття в Північній Америці по відношенню до сільськогосподарської продукції та дорогоцінних металів.

У 1970-х роках термін почали пов’язувати з валютою, а з 1980-х – з нафтою і нафтопродуктами. У сучасному розумінні цього слова ф’ючерси означають контракти, що укладаються на поставку товарів в майбутньому за фіксованою вартістю.
Перший час після своєї появи ф’ючерси представляли собою цінні папери, зараз же вони оформляються у вигляді звичайних контрактів і закріплюються печатками всіх учасників угоди.
З впровадженням сучасних технологій і розвитком Інтернету їх допускається оформляти і в електронному вигляді – контракт можна укласти легким натисканням на кнопку в торговому терміналі.

Що таке ф’ючерси простими словами?
Якщо говорити простою мовою, то під ф’ючерсами розуміють договір між покупцем постачальником, згідно з яким одна сторона зобов’язується в майбутньому придбати продукцію або активи за обумовленою ціною, а друга – надати їх в призначений час в повному обсязі.

Суть будь-якого ф’ючерсного контракту полягає у відстроченні платежів, тобто сьогодні учасники угоди домовляються про вартість товарів, а завтра один поставляє цей товар, а другий його оплачує.

Залежно від намірів учасників розрізняють поставні і розрахункові ф’ючерси. Перші припускають реальну поставку продукції в обумовлений термін за заздалегідь встановленими цінами.

Якщо товар не поставляється, то ф’ючерсна біржа накладає на продавця штраф на користь вантажоодержувача. Розрахункові ф’ючерси використовуються для фінансових розрахунків між сторонами, а реальна поставка не здійснюється.

Для чого потрібні ф’ючерси?
Головним призначенням ф’ючерсів виступає зниження ризиків у разі погіршення ситуації на ринку продукції. Припустимо, один з учасників угоди займається вирощуванням зерна.
Щоб отримати урожай, йому необхідно придбати насіння, орендувати техніку, найняти робітників і понести багато інших витрат. При цьому у нього немає ніякої впевненості, що після збору зерна його прибуток перевищить витрати.
Висновок ф’ючерсного контракту дозволяє йому завчасно продати ще незібраний урожай за оптимальними цінами і отримати свій дохід.

Що таке ф’ючерси на нафту?
Під ф’ючерсами на нафту розуміють термінові біржові контракти, при укладанні яких постачальник і одержувач домовляються між собою про ціни і терміни поставки.
Продавець приймає на себе зобов’язання продати покупцеві нафту або нафтопродукти в обумовлені терміни відповідно до специфікації біржового договору по марці нафти, обсягами продукції та виду ф’ючерсу.

При складанні контракту покупець повинен надати продавцю маржинальне забезпечення (заставу), розмір якого в залежності від базових активів варіюється від 1 до 10%.

Що таке ф’ючерси РТС?
Індекс РТС являє собою головний індикатор російського фондового ринку і розраховується Московською біржею на підставі 50 ліквідних акцій найбільших емітентів Росії. Якщо цей індекс підвищується, то зростає добробут компаній, а отже, більш багатим стає і держава.

Виходячи з вищесказаного, ф’ючерси РТС – це стандартні договори, виконання які здійснюється не поставками товарів, а грошовими розрахунками. Подібні контракти мають більш високу ліквідність, а торгувати ними завдяки низькій комісії набагато дешевше, ніж акціями на фондовому ринку.

Чим ф’ючерс відрізняється від опціону?
Опціон – це схожий на ф’ючерс фінансовий інструмент, при покупці якого покупець набуває право на операцію з обумовленим цінами.

Різниця між опціоном та ф’ючерсом полягає в тому, що перший лише передбачає право на продаж (купівлю) по заданій вартості, тоді як другий накладає зобов’язання на виконання умов контракту.

Іншими словами, при купівлі опціону продавець може не поставляти товар, а ось при укладенні ф’ючерсу він повинен здійснити поставку в обов’язковому порядку.

Посилання на основну публікацію