Класифікація довгострокових інвестицій

Довгострокові вкладення ресурсів в компанії або проекти (програми) є неодмінним атрибутом сучасних економічних взаємозв’язків. Саме в ході довгострокових фінансових інвестицій оновлюється виробництво і можливо загальний економічний розвиток.

Що включається в інвестиції

До інвестицій в довгострокові активи відносять:

 

  • фінанси у вигляді готівки або банківських грошових вкладів, цінних паперів);
  • майно (рухоме, нерухоме), обладнання або механізми;
  • право користування активом;
  • інтелектуальна власність (ліцензії, програмні продукти);
  • інші активи.

 

Подібно займу в банку, інвестиції доступні на принципах терміновості, платності, забезпеченості та повернення, але відрізняються підвищеним ризиком інвестора – адже повернення коштів можливий тільки при наявності прибутку від проекту.

Існуючі варіанти інвестування:

  • Фінансові або інвестування в цінні папери (векселі, акції, вкладення в облігації) на термін понад 1-го року.
  • Реальні або прямі – вкладення в покупку конкретного капіталу (землі, обладнання, матеріалів, інших активів), в капітальний ремонт, в будівництво. Для деяких об’єктів (нерухомості, обладнання) реалізація в наступні періоди за більш високу ціну неможлива в зв’язку зі зношуванням і появою дефектів при використанні. Вкладення в будівельні об’єкти в переважній більшості проектів окупаються швидко, але на початковому етапі вимагають великих витрат. Щоб розмір витрачених фінансів не перевищив дохід, потрібні ретельні розрахунки, обгрунтування і облік імовірнісних ситуацій та ризиків.
  • Спекулятивні фінансові інвестиції. До них відносяться вкладення виключно в цілях отримання прибутку від коливання вартості придбаного активу (наприклад, покупка валюти).

Класифікація довгострокових інвестицій може здійснюватися за різними критеріями:

  • терміну вкладення,
  • формі власності,
  • цілям вкладень і іншим.

Терміни і прибутковість тривалого фінансового інвестування

В середньому, тривалі вкладення захоплюють період 3 – 5 років, для ряду активів період починається від 1 року або може перевищити термін в 5 років. Певні види інвестування відрізняються високою стійкістю і стабільністю, не будучи сильно пов’язані із загальним становищем в економіці.

При вкладанні фінансів в тривалі активи швидка віддача (прибутковість) протягом короткого відрізка часу не очікується, на відміну від ситуації короткострокового інвестування. Інтерес до подібного роду вкладами підкріплений стабільною прибутковістю активу протягом тривалого часу. Розмір прибутку може бути не настільки значний, але її наявність відрізняється постійністю. Крім того, предмет інвестицій може бути реалізований за вищою вартістю, ніж на момент покупки.

Популярні активи для довгострокового фінансового інвестування

Існує кілька більш затребуваних видів довгострокового інвестування, завдяки своїй прибутковості і перспективності об’єктів:

  • Цінні папери. Якщо для купівлі акцій недостатній обсяг коштів або в разі наявності неповної інформації про значущі напрямки і компаніях, можна вдатися послугами посередників (ПІФів).
  • Стратегічні інвестиції. Може бути скупка акцій до розміру контрольного пакета, який дає можливість суттєво впливати на загальну політику фірми.
  • Розміщення фінансів в обладнання для виробництва, транспорт.
  • Вкладення в об’єкти нерухомості або будівельні об’єкти.
  • Пряме фінансування виробництва.
  • Розміщення фінансів в коштовності (метали і ювелірні вироби з них).

В інвестиційному портфелі повинні бути присутніми різні варіанти вкладень ресурсів для того, щоб зменшити ймовірність ризиків інвестування і отримати очікуваний прибуток.

Посилання на основну публікацію