Фінансові продукти

Поняття фінансового продукту

Фінансовий продукт – це вид економічного блага, що приносить своїм власникам певну вигоду.

Вони виконують функції, здатні задовольнити потреби інвестора. При проведенні операцій з фінансовими продуктами інвестор може стати:

  • власником фінансового продукту;
  • кредитор;
  • придбати право проведення операції купівлі-продажу з фінансовим продуктом.

Під фінансовими продуктами розуміються цінні папери і похідні від них. Найбільш часто в їх ролі виступають акції, інвестиційні фонди, облігації, варранти, опціони.

Акції є одним з фондових інструментів, широко використовуваних інвесторами. Вони дають право своєму власникові на отримання доходу у вигляді дивідендів, а також на участь в управлінні суб’єктом господарювання. Акції дозволяють отримати виплату в разі ліквідації компанії. Компанії використовують акції для залучення капіталу з метою розширення ринків збуту чи виробництва.

Ще одним поширеним видом фінансових продуктів є облігація. По суті, це боргове зобов’язання, яке видається компанією з гарантією подальшого викупу. Власник облігації не отримує майнових прав, а лише фінансову виплату через певний проміжок часу, можливо, з відсотками. У разі, якщо власник облігації вирішить закрити її до часу настання платежу, він може продати її третій зацікавленій особі.

Інвестиційні фонди

Комбінованими фінансовими продуктами є інвестиційні фонди. Вони об’єднують в собі облігації, акції та інструменти грошового обігу. Інвестори вважають за краще розподіляти ризики по вкладеннях, тобто використовувати інвестиційні портфелі. Часто в практичній діяльності створюються великі портфелі, учасниками яких виступає певне число інвесторів. Портфелі можуть мати різні цілі існування, а значить, різний склад. Купівля фінансових інструментів з різною тривалістю дії і рівнем ризику дозволяє отримувати дохід в тривалій перспективі. Крім того, портфель дозволяє розподілити ризики між паперами.

Існують похідні фінансові продукти, такі як опціон і варрант. Вони гарантують своїм власникам право на здійснення операцій купівлі-продажу фінансових інструментів. Прикладом може послужити опціон на акцію. Він фіксує ціну договору між продавцем і покупцем. Тобто, власник опціону зможе провести угоду в майбутньому за заздалегідь зафіксованою ціною. Як правило, операції з похідними інструментами здійснюються для цілей хеджування (страхування від ризиків втрат). Все частіше похідні від цінних паперів застосовуються для спекулятивних угод.

Особливості продажу фінансових продуктів

Для того, щоб ефективно реалізовувати фінансові продукти, продавцеві повинен володіти наступними навичками:

  • Глибоке знання продукту.
  • Наявність розвинених професійних навичок в сфері продажів.
  • Уміння пояснювати складну структуру продукту простою мовою.

Якщо мова йде про банківські фінансові продукти, то менеджер зобов’язаний знати всю лінійку товарів, щоб мати можливість запропонувати покупцеві найбільш оптимальний варіант. Для цього необхідно розуміти, які вигоди отримає споживач і продемонструвати їх. Банк Росії розробив певні види сценаріїв, що дозволяють здійснювати взаємодію з покупцем.

Проблема продажу небанківських фінансових продуктів пов’язана з недоліком інформації. Більшість покупців не можуть отримати вичерпні дані по продукту, в тому числи за його ризиків. Часто, купуючи фондові інструменти через банк, покупець не розуміє, що весь ризик переноситься на нього, а банк не несе будь-якої відповідальності. Цей момент стосується фізичних осіб, які виступають в якості покупця.

Посилання на основну публікацію