Що таке облікова ставка Центрального банку?

Облікова ставка Центрального банку – це вартість грошей у державі
Гроші – товар. Такий же як картопля або книги. І так само, як картопля і книги, гроші мають свою ціну.
Картоплею торгують на ринку. Книги продають у магазині. Грошима торгують банки. Вони продають гроші населенню. Це кредити. І купують гроші у населення. Це депозити.

Торговка на ринку дуже рідко продає картоплю, вирощену своїми руками. В основному, вона купує її у оптового продавця. Книгарня закуповує оптом серію книг одного автора і виду у видавництва, а потім продає книги по одній в роздріб. Оптовим продавцем грошей у державі є його Центральний банк.

Облікова ставка Центрального банку – це ціна, за якою він продає оптом гроші комерційним банкам.
Якщо облікова ставка дорівнює 5%, значить комерційні банки купують у Центрального банку копійок за рубль п’ять копійок. Якщо облікова ставка 17%, значить рубль для комерційних банків буде коштувати вже рубль 17 копійок.

Відповідно обліковій ставці, тобто ціною оптом, змінюється ціна грошей в роздріб. При зростаючій обліковій ставці комерційні банки підвищують вартість кредитів і річний відсоток виплат депозитів. При зниженні облікової ставки вартість кредитів і депозитів падає. При цьому треба враховувати те, що, чим нижче вартість кредитів, тим вище ділова активність у країні, більше виробляється товарів, більше будується заводів, відкривається магазинів, зменшується безробіття

Ставка рефінансування

Облікова ставка Центрального банку ще називається ставкою рефінансування. Наукове визначення рефінансування таке: «Інструмент кредитної політики, суть якого полягає в тому, що вилучені у банків різними способами гроші, звужуються їм під відсоток, встановлений виходячи із завдань грошово-кредитної політики. Внаслідок цього комерційні банки змушені прив’язувати свої ставки (за кредитами і депозитами) до ставки Центрального банку.

З 1 січня 1992 року, тобто настання в Росії епохи капіталізму, по 14 січня 2012 року (за інформацією Вікіпедії) ставка рефінансування в Росії змінювалася 84 рази. Найменшій вона була з 1 червня 2010 року до 27 лютого 2011 року – 7,75%. Найбільшою – з 29 квітня по 16 травня 1994 року – 205%

Облікові ставки розвинених країн світу

– США – 0,25%
– Англія – ​​0,5%
– Японія – 0,1%
– Європейський ЦБ – 1%
– Ізраїль – 0,75%

Наприклад, Ізраїль …

24 березня 2015. Рішення Банку Ізраїлю не змінювати облікову ставку, призвело до різкого зниження курсу долара. Американська валюта «схудла» відразу на 2%, і курс склав 3.936 шек. Курс євро також знизився, але на 1% до позначки 4.327 шек.

В останні дні курс долара зростав на тлі очікувань зниження облікової ставки нижче нуля. Це означало б, що Банк Ізраїлю став би видавати комерційним банкам позички собі в збиток, а за зберігання грошей у банках вкладникам довелося б ще й доплачувати. Все це повинно було привести до вилучення шекелів з банків і вкладення їх у валюту або акції. Прогноз не виправдався, і валютні спекулянти змушені були відступити.

Посилання на основну публікацію