Зобов’язання акумульованого прибутку

Зобов’язання акумульованої прибутку (accumulated benefit obligation або скорочено ABO) – сукупний обсяг зобов’язань по пенсійним планом, розрахований з допущенням, що план закінчується на дату розрахунку. Під пенсійним планом розуміється фонд, покликаний акумулювати пенсійні кошти громадян. Зворотним поняттю зобов’язання акумульованої прибутку є поняття прогнозованих зобов’язань по допомозі (projected benefit obligation – PBO). Ця процедура передбачає довгострокові розрахунки і розгляд таких факторів, як підвищення оплати праці з часом.

Навіщо інвестору знати суму ABO?

Компанії, акції яких торгуються на відкритому ринку, повинні розкривати суму накопичених пенсійних зобов’язань, щоб потенційні інвестори могли отримати достовірні результати інвестиційного аналізу. Розмір пенсійних виплат може бути істотним, якщо у відставку йдуть відразу кілька працівників організації, які займали високі пости. Пенсійні виплати збільшують сукупні витрати, а, отже, роблять компанію менш привабливою для інвесторів. Якщо компанія має велику кількість пенсійних зобов’язань, інвестору варто ретельно опрацювати песимістичні сценарії вкладення і розрахувати показник найменшої прибутковості, перш ніж інвестувати.

Пенсійний облік в організації корисний також тим, що дає можливість своєчасно виявити дефіцит. Визначення ABO може показати, що організація заборгувала своїм працівникам більше коштів, ніж фактично має. І хоча гроші можна позичити в інших відділів або філій, ймовірно, що це лише відстрочить неминучий крах. В результаті компанія просто не зможе фінансувати пенсії, і співробітники опиняться без виплат, незважаючи на те, що стабільно виробляли відрахування в пенсійний фонд. Якщо внаслідок цього компанія збанкрутує, першими в черзі на погашення заборгованості будуть стояти саме працівники фірми, і тільки слідом за ними – кредитори. В цьому і криється небезпека інвестування – грошей, отриманих від реалізації майна, може просто не вистачити на власників облігацій, тому що всі вони будуть спрямовані на компенсації колишнім працівникам.

При розрахунку ABO актуарій (особа, що займається страховим і пенсійним урахуванням) може використовувати різні методики. Деякі фірми навмисно застосовують такі тактики бухобліку, які дозволяють зробити їх зобов’язання на папері менш серйозними. Це вводить в оману потенційних інвесторів, які вважають, що компанія підготовлена ​​до виплати пенсій належним чином.

Будь-який співробітник фірми може запросити огляд (overview) в бухгалтерії. Цей документ включає інформацію про те, скільки працівник отримуватиме після виходу на пенсію. Така інформація дуже корисна для пенсійного планування.

...
ПОДІЛИТИСЯ:

Дивіться також:
Фінансовий директор