Залучення капіталу через кредитування

Методи фінансування інвестиційних проектів включають в себе залучення капіталу через кредитний ринок – ті кошти, які отримані в процесі позики в банку. Це здійснюється для мінімізації тимчасових збоїв в процесі відтворення продукції. Кредит для інвестицій має свої відмінні характеристики: тривалий термін і високий рівень ризику. Видача кредиту повинна проводитися з урахуванням основних кредитних принципів: повернення, терміновість, забезпеченість, платність і цільове використання.

Позики довгострокового характеру вигідні великим і дрібним організаціям. Вони є найкращим засобом зовнішнього інвестування капітальних вкладень, особливо в разі, коли організація не в змозі підвищити свою рентабельність за допомогою поточної прибутку або шляхом емісії облігацій за невисокою вартістю.

Підприємству часто вигідніше взяти на себе кредит, ніж запустити випуск облігацій на ринок капіталу. У певних обставинах деякі умови позики можуть бути змінені, а менший термін погашення кредиту може розглядатися як плюс, за умови високих відсотків.

Методи фінансування підприємства шляхом кредитування включають в себе кілька форм:

  • поновлювані позики;
  • позики, конвертовані в термінові;
  • кредитні лінії;
  • термінові кредити.

Терміновий кредит – це точно визначений термін повернення кредиту, виплата позики відбувається частково за основним кредитним договором.

Позичальники, які мають стійкими фінансами, можуть відкрити позичковий рахунок, який оформлений кредитною угодою, і в якому банк зобов’язаний надати кредит у міру запиту, наприклад, для виплати розрахункової документації, що надійшла на ім’я організації в межах ліміту.

Кредит може бути оформлений, як кредитна лінія. Це зобов’язання, яке юридично оформлено кредитною установою перед фірмою на право отримання протягом встановленого терміну позики в межах встановленого ліміту. Кредитна лінія може бути відкрита на часовий проміжок не більше одного року. Вона може бути як відновлюваної, так і не відновлюваної. У першому випадку, кредитна лінія діє тоді, коли організація тривалий час потребує оборотних коштах для підтримки виробництва. Також, банк часто вимагає додаткових застав, а відсоток вище, ніж при звичайному позику. У другому ж випадку, кредитна лінія надається банком для виплати поставок продукції в рамках однієї кредитної угоди, яке здійснюється після закриття ліміту або погашення кредитної заборгованості, на певному об’єкті позики.

Методи фінансування проектів припускають те, що будь-яке відкриття кредитних ліній повинно бути засноване на борговому угоді сторін. Це включає в себе переваги, як для позичальника, так і для кредитора. Перший користується можливістю оцінити горизонти свого розвитку, знизити витрати і тимчасові втрати, які пов’язані з переговорної діяльністю та укладенням окремих кредитних договорів. Банк також користується вигодами і може ознайомитися з бізнесом підприємства.

Будь-яке кредитна угода передбачає гарантійні взаємні зобов’язання! Банк встановлює зобов’язання для максимального зниження ризику по наданій позиці:

1) У першу чергу позики надаються організаціям, які займаються деревообробною промисловістю, кольоровою і чорною металургією, нафтової, газової промисловістю і військово-промисловим комплексом;

2) Найменший коефіцієнт покриття позики (1,5) встановлюється на основі підсумкової суми коротко- і довгострокових боргів позичальника.

3) Засоби позичальника в інвестиційному проекті повинні перевищувати 30% загальної величини вартості проекту.

4) Інвестиційний проект повинен бути перспективним в плані отримання доходу в іноземній валюті.

5) Інвестиційна діяльність повинна бути безпечною для навколишнього середовища і сприяти економічному розвитку України.

6) Рентабельність інвестиційного проекту повинна становити більше 15%.

...
ПОДІЛИТИСЯ:

Дивіться також:
Принципи діловодства