Сутність готівкових угод

Як згадувалося, конверсійні операції бувають двох видів – готівкою і терміновими. До готівковим відносяться угоди TOD, TOM і SPOT, які відрізняються датою валютування. У першому випадку розрахунок проводиться в день операції, в другій – на наступний робочий день, а в третій – на другі робоча доба з моменту проведення операції.

Що стосується спот-ринку, то це місце миттєвої поставки валюти. При цьому головні учасники ринку – комерційні банківські установи. Вони проводять операції з різними партнерами:

– з фірмами-клієнтами;
– з іншими банківськими установами (на міжбанківському ринку);
– з ЦБ інших держав;
– через брокерів з клієнтами і банками.

Спот-ринок може обслуговувати як спекулятивні угоди, так і приватні побажання підприємств (компаній, організацій) і банківських установ. Звичаї ринку готівки угод не знаходять свого відображення в існуючих міжнародних конвенціях. При цьому всі учасники незмінно слідують їм.

 угоди спот

До основним вимогам спот-ринку можна віднести:

1. Проведення платежів в строк до двох діб здійснюється без нарахування додаткового відсотка на загальний обсяг поставленої валюти.

2. Операції з валютою, як правило, реалізуються за допомогою комп’ютерної торгівлі (в тому числі через глобальну мережу) з подальшим підтвердженням електронного оповіщення (авізо) протягом усіх наступних діб.

3. Стабільність (обов’язковість) курсів. Якщо дилер, який працює на світовому ринку, проявляє інтерес до котирувань іншої банківської установи, то зазначені для нього курси обов’язково повинні бути виконані при здійсненні операцій купівлі-продажу валюти.

Один з головних інструментів і помічників СПОТ- ринку – це система СВІФТ, за допомогою якої можна здійснювати електронні перекази.

Валютні операції спот – майже 40% всього обсягу на валютному ринку. До основних цілей таких операцій можна віднести:

– реалізацію конверсійних переказів (доручень) з боку клієнтів;
– здійснення перекладу власних коштів з однієї грошової одиниці в іншу. Головна мета при цьому – підтримка ліквідності;
– проведення основних спекулятивних угод на ринку;
– регулювання робочої позиції при операціях з валютою для уникнення непокритих надлишків на рахунку;
– утримання мінімально допустимих робочих залишків у зарубіжних банках на НОСТРО-рахунках з метою зниження зайвої капіталу, який накопичився в одній грошовій одиниці і покриття дефіциту в інший.

Варто зазначити, що незалежно від терміну поставки грошових коштів, контрагенти йдуть на серйозний ризик під час проведення валютних операцій. Це легко пояснити, адже в умови «плаваючих» валютних курсів останній може помінятися протягом двох діб. Проведення готівки угод з валютою і зниження ризиків вимагає від учасника угоди певної підготовки. При цьому сама техніка здійснення включає в себе наступні етапи:

– підготовка. Тут аналізується стан валютного ринку, визначаються тенденції зміни курсової ціни, беруться до уваги основні принципи їх зміни;

– визначається середній курс. Це робиться на підставі отриманої дилерами інформації. Точний розрахунок, як правило, проводиться за допомогою комп’ютера.

угоди з валютойВиполненний аналіз дозволяє виробити чіткий напрямок валютних операцій, тобто забезпечити коротку і довгу позицію по конкретній валюті. Наприклад, в банках вирішення цих питань беруть на себе спеціальні служби, в яких працюють аналітики-економісти. У свою чергу, дилери лише спираються на їх інформацію, але з подальшим напрямком діяльності визначаються самі. Якщо ж банк невеликий, то вирішення таких питань відразу беруть на себе дилери.

Готівкова угода складається з декількох етапів – вибору валюти, яка підлягає обміну, фіксації курсу, визначення суми операції, прописування адреси доставки грошових коштів, валютування перерахованих грошей і підтвердження операції.

Особливості розрахунку зручні для учасників операції. У період наступних двох діб проводиться обробка інформації, оформляються телекси для реалізації умов угоди.

...
ПОДІЛИТИСЯ: