Що таке волатильність?

Волатильність – це як хвилювання на морі. Буває штиль, коли хвиль майже немає, а буває шторм, коли розмах хвиль досягає висоти багатьох метрів. Так ось, волатильність – це як раз розмах коливань (ступінь хвилювання, нестабільності). Коливань чого? Звичайно ж, цін (або курсів), якщо вже поняття це цілком і повністю відноситься до фінансового світу.

Аналіз і прогноз волатильності для трейдера – це як прогноз погоди для моряка. Виходити в плавання (входити на ринок) під час шторму вкрай небезпечно (можна відразу піти на дно). Нам по телевізору кажуть – ринок нафти показує високу волатильність. Що це означає? Все просто. Це означає, що ціна на нафту вкрай нестабільна (її ковбасить – то вгору, то вниз).

Сама по собі волатильність розраховується у відсотках від ціни активу (нафти, курсу долара, курсу біткоіни, ціни на ф’ючерси і будь-які інші активи). Допусти, що нафта (у чому там її вимірюють) коштує 70 $, але протягом тижня ціна змінювалася на 10 $ в кожну сторону. Це характеризує дуже високу волатильність (вище 10%). А ось коливання в межах 1-2% вважаються низькими і характеризують фінансовий штиль.

Простими словами про волатильність

Треба розуміти, що волатильність вимірюється не щодо якогось постійного рівня (бази), а щодо поточного тренда. Наприклад, зараз йде тренд на подорожчання нафти. Можна намалювати приблизний графік зміни її середньої ціни з минулого в майбутнє. Так ось, волатильністю буде характеризуватися розмах коливань ціни нафти щодо цієї розрахункової лінії (тренда).

Чому це всіх хвилює? Чому про це говорять в новинах і навіть не завжди в чисто фінансових? Ну, тому що, це як і погода для багатьох дуже важливо. У сучасному фінансовому світі все крутиться навколо різних спекуляцій (купив дешевше – продав дорожче). Торгівля акціями, ринок Форекс, світ криптовалюта – це все суцільні спекуляції.

І саме рівень волатильності того чи іншого ринку дозволяє судити про ступінь ризику при входженні на нього. Рибалка не вийде в море в дев’ятибальний шторм (як правило), також і звичайний трейдер двічі подумає перед тим, як входити на ринок схильний до сильним коливання і стрибків (типу ринку криптовалюта). Тут менше передбачуваності і набагато сильніше все залежить просто від удачі (пощастить – не пощастить).

Багато хто віддає перевагу почекати зниження волатильності і тільки після цього акуратно входити на ринок не несучи великих ризиків. Потім вже коли ринок увійде в фазу підвищеної активності і почне більш динамічно змінюватися (почнуть використовуватися високоволотільние інструменти), то вам залишиться лише тільки правильно вгадати напрямок його руху.

Волатильність – величина циклічна (як і погода на морі) – за періодами низьких коливань ціни (штилю, тобто спокійного ринку) обов’язково піде період високих коливань (шторму – активного ринку). Чим довше триває кожен з цих періодів, тим вище ймовірність, що йому на зміну прийде інший. Це непохитний закон ринку.

Правда, у цього процесу (перетікання низької волатильності в високу і навпаки) немає чітких тимчасових рамок. Ніхто не може точно сказати (крім професіоналів і тих «китів», які на ці процеси можуть впливати), скільки саме триватиме штиль і як довго після нього буде бушувати шторм.

ПОДІЛИТИСЯ: