Проп-трейдинг: визначення

Що таке проп-трейдинг

Проп-трейдинг (англ. «Proprietary trading» – «приватна торгівля») – це форма співпраці між компаніями і приватними трейдерами, суть якого полягає в тому, що трейдингова компанія фінансово забезпечує діяльність своїх партнерів для роботи на фінансових ринках.

На відміну від традиційних торговельних компаній, проп-трейдинговие організації не приваблюють грошей клієнтів і не займаються довірчим управлінням. Для торгівлі акціями, валютами, товарними ф’ючерсами, облігаціями та похідними на ці активи проп-трейдинговие компанії використовують власні кошти – тобто, капітал юридичної особи. Банківські установи не займаються подібним видом торгівлі, так як проп-трейдинг відрізняється високим ступенем ризиків.

Для забезпечення робочого процесу проп-компанія залучає до роботи незалежних трейдерів – навчаючи кадри самостійно або знаходячи досвідчених фахівців з діловою репутацією.

Особливість проп-трейдингової торгівлі

Співпраця полягає в тому, що трейдер за рахунок власних грошей формує певний депозит на брокерське рахунку, а компанія додає з цього приводу власні кошти, в кілька разів перевершують розмір депозиту.

Головна відмінність проп-трейдингу від класичної біржової торгівлі – виняток ризиків для компанії. Депозитний внесок трейдера використовується для покриття всіх можливих збитків торгових операцій. На професійному терміні початковий страхувальний внесок називається «на осідання».

Далі трейдер самостійно визначає стиль і стратегії торгівлі, приймає рішення щодо здійснюваних операцій, але якщо в угоді спостерігається «просідання», тобто, торги стають збитковими і сума можливих втрат прирівнюється в сумі депозиту, то угода закривається в примусовому порядку.

Не допустити втрат, що перевищують суму депозиту, і не привести фінансову компанію до збитків – головна умова проп-трейдингу.

Якщо фінансові результати трейдера позитивні, то компанія отримує частину прибутку – в середньому це 50%. Для початківців біржових гравців відсоток від прибутку «пей-аут» може становити 10% і збільшуватися залежно від результативності. Для досвідчених трейдерів умови можуть змінюватися в більш вигідну для них бік.

Переваги співпраці для сторін

Така схема співпраці вигідна для обох сторін: трейдер отримує стартовий капітал, можливість навчання та консультування, доступ до програмного забезпечення та торговим платформам, робоче місце – все це дозволяє займатися біржовою торгівлею з мінімальними вкладеннями. В результаті, отриманий прибуток у кілька разів перевищує той дохід, який можна отримати, торгуючи виключно за рахунок власних вкладень. Поширена практика: стартова сума для депозиту трейдера дорівнює 10-15% від загальної суми. Решта 85-90% на брокерський рахунок переводить компанія.

Компанія, інвестуючи капітал, отримує гарантований дохід без будь-яких ризиків. Найбільш песимістичний прогноз: чи не отримати ніякого прибутку за рік або інший термін, на який поповнюється брокерський рахунок. Згодом отримана пасивна прибуток перевищить інвестуються кошти.

...
ПОДІЛИТИСЯ:

Дивіться також:
Обслуговування позики