Принципи інвестування капіталу

Інвестування це досить ризиковане вкладення капіталу з метою отримання доходу. Будь-який інвестор розуміє, що його капітал повинен працювати і приносити постійний дохід, але, на жаль, то як правильно інвестувати знає далеко не кожен початківець інвестор. У даній статті мова піде про принципи інвестування, дотримуючись яких можна краще розпорядитися капіталом, зберігши його істотну частину до появи відмінних інвестиційних можливостей.

  • – Чи не інвестуйте капітал в те, про що нічого не знаєте
  • – При інвестуванні будьте максимально обережні з кредитним плечем
  • – Ризик інвестування це скорочення капіталу, а не цифра
  • – При інвестуванні дійте всупереч – Вчіться чекати появи хороших можливостей для інвестування
  • – Інвестуйте залишаючи “запас міцності” для свого капіталу.

Чи не інвестуйте капітал в те, про що нічого не знаєте

Даний принцип інвестування заснований на здоровому глузді. Якщо якась ринкова ситуація здається занадто гарною щоб бути правдою, то можливо так воно і є. За весь час свого існування представники фінансового світу досконало освоїв мистецтво перетворення простих речей в складні з метою вилучення з цього вигоди. Якщо з якихось причин інвестор не в змозі зрозуміти концепцію майбутньої інвестиції, то йому краще не зв’язуватися з незрозумілим для нього активом і почекати до “кращих часів”.

При інвестуванні будьте максимально обережні з кредитним плечем

Кредитне плече є вельми небезпечною фінансової інновацією, так як вона ніколи не перетворить погану інвестицію в хорошу, а ось хорошу в погану запросто. “Навантажити” кредитне плече на інвестицію далеко не найкраща ідея, так як кредитне плече обмежить можливість не продавати актив під час зниження його вартості і перетворить тимчасове зниження ціни в постійне скорочення капіталу. Фінансовий світ із завидною періодикою “винаходить колесо” дуже часто в більш нестабільних версіях і кредитне плече не є винятком. Наприклад, між дефолтом “сміттєвих” облігацій, який стався в кінці 80-х початку 90-х і іпотечною кризою останніх років можна провести вражаючі паралелі. З цього випливає, що торгова стратегія або фінансовий продукт, засновані на кредитному плечі, повинні викликати замість захоплення настороженість.

Ризик інвестування це скорочення капіталу, а не цифра

Більшість інвесторів невірно оцінюють свої ризики до цифр, що є невірним підходом. Зараз спостерігається загальне божевілля на кількісному підрахунку ризику, який вимірюють як стандартне відхилення або бета фактор. Подібні методи підрахунку замінили фундаментальний інтуїтивний і більш важливий підхід. Ризик це багатогранно поняття, яке ніяк не може бути цифрою, а його зведення до числовим значенням є безглуздям.

При інвестуванні дійте всупереч

Головним принципом інвестування є дія всупереч загальній думці. Цей принцип заснований на тому, що якщо велика кількість інвесторів звернуло увагу на певну інвестицію, то зазвичай вона буде занадто дорогою і ризикованою. Для того щоб інвестиція була дійсно гарною потрібно дотримуватися вартісного підходу, згідно з яким потрібно продавати, коли інші купують, і активи дороги, і купувати коли інші продають, і активи дороги. Це дозволить вирватися з натовпу, що зробити дуже важко, так як люди за своєю природою схильні до стадного поведінки, адже в “стаді” завжди безпечніше і тепліше. Діяти всупереч ринковим тенденціям досить складно через те біль від соціальної ізоляції відчувається темі ж відділами мозку, що і фізичний біль. Отже, йти проти натовпу це в деякій мірі схожі на регулярним побоям.

Вчіться чекати появи хороших можливостей для інвестування

Терпіння є невід’ємною частиною будь-якого вартісно-орієнтованого підходу на багатьох рівнях. Невміння чекати хорошого моменту для інвестиції засноване на недбалості, зайвому ентузіазмі інвестора або пов’язане з штучними стимуляторами, які підштовхують інвестора до здійснення чергової оборудки. Для сучасного інвестора терпіння це одне з найрідкісніших якостей. Сьогодні інвестори, в порівнянні зі своїми попередниками, занадто сильно концентруються на щоденній оцінці прибутку і підвищення вартості капіталу. На внутрішню вартість активів і їх прибутковість доводиться уваги все менше. Такий стан справ робить з інвестора середньострокового трейдера. Коли перед інвестором немає привабливих можливостей для здійснення угоди, він страждає від нестачі терпіння. Більшість дурниць в ринку робиться через тяжіння до дії бажання зробити хоч що-небудь. Коли в ринку робити нічого оптимальним варіантом буде нічого не робити.

Посилання на основну публікацію