Посівний фонд: визначення

Визначення терміна

Посівний фонд – це особливий тип інвесторів для стартапів, які фінансують проекти в посівної стадії. Також відомий як: фонд ранніх стадій, фонд посівних інвестицій.

Нагадаємо, що всі стартапи проходять 5 етапів розвитку.

1) Посівна стадія (Seed). На цій стадії існує тільки ідея проекту. Бізнес-план найчастіше знаходиться в стадії розробки або відсутній. Для виходу на ринок і пошуку капіталу треба здійснити ряд підготовчих робіт. Наприклад: оцінити ризики, спланувати бюджет, розробити прототип майбутньої компанії, а також зробити презентаційну версію проекту для демонстрації її потенційному інвестору.

2) Запуск стартапу. Обслуговування перших клієнтів, початок діяльності.

3) Етап зростання (Early Stage). Розвиток стартапа, зростання продажів продукту, формування стабільного споживчого кола.

4) Етап розширення (Expansion). Стрімкий розвиток компанії, розширення ринків збуту. На цій стадії може знадобитися додаткове фінансування.

5) Стадія “виходу” (Exit). Це може бути випадок, коли хоче піти тільки інвестор, отримавши свою частку прибутку, а компанія продовжує функціонувати без будь-чиєї допомоги, або відбувається закриття всього проекту, так як всі цілі досягнуті і більше ні до чого прагнути.

Місце Посівного фонду в фінансовій ланцюжку інвестування стартапів

Разом: на першій, посівної стадії стартапи мають шанс отримати фінансування або від Посівних фондів, або – від бізнес-ангелів.

На другій стадії розвитку стартапу автори ідеї можуть претендувати на інвестування від венчурних фондів, але не раніше.

Банки готові допомогти компанії, коли вона знаходиться на третьому або четвертому етапі розвитку, але не раніше.

У чому різниця між Фондом посівних інвестицій та бізнес-ангелом?

Як було сказано вище, Посівний фонд нарівні з бізнес-ангелом готовий інвестувати в стартап на його першій стадії розвитку. Однак є деякі Posev.jpgразлічія між цими інвесторами:

1) Бізнес-ангел інвестує в проект, навіть якщо в наявності є тільки ідея. Тільки потім за кошти бізнес-ангела стартап перетворюється в компанію, розробляється бізнес-план і стратегія компанії.

2) Фонд ранніх стадій інвестує в стартапи за умови:

  • – Компанія зареєстрована як юридична особа, команда стартапу вже сформована.
  • – Ідея стартапа повністю оформлена, існує робочий прототип продукту.
  • – У компанії є чіткий план подальшого розвитку.

На кошти, отримані від Фонду посівних інвестицій, запускають першу чергу виробництва, створюють пробні зразки продукту, замовляють консалтингові та аудиторські послуги.

3) Бізнес-ангел – це приватна особа. Його згода або відмова стати інвестором часто залежить виключно від його суб’єктивної думки про стартапі, продукт і компанії.

4) Посівні фонди функціонують у вигляді товариств з обмеженою відповідальністю. В Україні Посівні фонди являють собою профільні організації. Ухвалення інвестиційних рішень в Фондах ранніх стадій відбувається більш прозоро і об’єктивно. Для оцінки проектів вдаються до юридичної, фінансової, маркетингової та науково-технічну експертизу.

5) Звернувшись до бізнес-ангела фінансування можна отримати у відносно швидкий термін.

6) Між подачею заявки в Посівний фонд і першим грошовим траншем період очікування становить від 3 до 6 місяців, так як багато часу забирають експертизи.

...
ПОДІЛИТИСЯ: