Портфель з нульовими інвестиціями

Портфель з нульовими інвестиціями – портфель, чиста вартість якого дорівнює нулю. Така вартість досягається за рахунок того, що інвестор набуває і продає складові портфель папери в рамках арбітражної торгівлі. Як правило, інвестор прагне до формування «нульового» портфеля, щоб відповідати правилам арбітражу.

Інвестиційний портфель і арбітраж

Інвестиційний портфельЧтоби зрозуміти концепцію портфеля з нульовими інвестиціями, потрібно бути знайомим з основами арбітражної торгівлі. Фактично арбітраж – це процес, який передбачає придбання певної кількості цінних паперів на першому ринку і продаж того ж числа тих же активів на другому. Інвестор отримує вигоду з різниці цін на різних торгових майданчиках. У деяких випадках акції можуть бути продані на тому ж майданчику, де були куплені. Арбітраж дозволяє скористатися наявними можливостями примножити суму і мінімізувати ризик втратити гроші.

Кому підходить портфель з нульовими інвестиціями?

Якщо інвестор володіє «нульовим» портфелем, арбітраж дає йому можливість захиститися від наслідків негативних і несподіваних змін на інвестиційному ринку – всі збитки і прибутки виявляться рівноцінними. Тому портфель з нульовими інвестиціями не підходить прихильникам агресивної торгівлі, зате для інвесторів, які дотримуються консервативної стратегії, формування такого портфеля – один з найефективніших методів. Портфелі цього типу підходять і інвесторам-новачкам, тому як дозволяють отримати практичний досвід у виборі цінних паперів без ризику зробити фатальну помилку. Використання портфеля цінних паперів для арбітражу зажадає від інвестора регулярного спостереження за ринковою активністю – тільки так він зможе дотримуватися балансу і утримувати чисту вартість на нулі.

Посилання на основну публікацію