Портфель цінних паперів

Портфель цінних паперів представляє собою комплект акцій, облігацій або інших фінансових інструментів, що знаходяться в управлінні у одного власника. Є кілька правил, яких слід дотримуватися для диверсифікації ризиків. Тобто вводити в портфель потрібно різноманітні цінні папери для зниження ризиків та підвищення сукупної прибутковості, дотримуючись деяких правил.

Основні цінні папери

Є кілька типів цінних паперів, які слід включати в кожен портфель – це ф’ючерсні контакти, облігації, опціони і акції установ. Потреба в різноманітності портфеля цінних паперів обумовлена ​​тим, що при фіксації збитку по одному виду фінансового інструменту, інший його перекриває прибутком. Таким чином, комплексна прибутковість цінних паперів збільшується, а ризики зводяться до найменшого значення.

Ф’ючерс – це контракт на поставку будь-яких товарів, які ви зобов’язуєтеся придбати в майбутньому.

Опціон – це договір між покупцем і продавцем, що надає право купити або продати за узгодженою сторонами сумі цінний папір, продукт або послугу.

Облігація по суті служить засобом залучення позикових фінансових коштів для установ або держави. Вона надає власнику право на придбання номінальної вартості паперу, або майнового характеру. Облігації низькодохідні, але неріскованнимі активи.

Акція – це цінний папір установи, яка дає право на отримання дивідендів, частина майна організації.

Види цінних паперів

Дохід або збереження?

Портфель може бути агресивного і пасивного призначення. При цьому агресивний портфель цінних паперів буде високоприбутковим, але вкрай ризиковим або пасивним, але малоприбуткових. Професійні інвестори намагаються дотримуватися золотої середини шляхом придбання різноманітних цінних паперів.

Звідси два головних показника, що характеризують інвестиційний портфель – прибутковість і ризикованість.

Типи інвестиційних портфелів

Мета створення портфеля фінансових активів обумовлює його тип, як характеристику призначення, виражену в співвідношенні доходів і ризиків. Існують нижче перераховані типи інвестиційних портфелів:

  • портфель доходу підбирається з цінних паперів, що дають високий дохід вже сьогодні, але помірно зростаючих. Завдання інвестора при створенні цього типу портфеля полягає в тому, щоб підібрати при мінімальних ризиках найбільш дохідні акції;
  • портфель зростання базується на покупку високоприбуткових цінних паперів, його завданням є збільшення капіталу власника. Цей портфель характеризується ризиковими інвестиціями, які повинні дати високий прибуток в майбутньому, а, значить, в нього введені активи довгострокового звернення;
  • портфель ризикового капіталу охоплює цінні папери невеликих організацій, зайнятих розробкою і запровадженням нових технологій, які повинні приносити високий прибуток в майбутньому;
  • збалансований портфель містить різноманітні активи як прибуткові, так і ризикові. Головне завдання при формуванні такого портфеля – перекрити ризикованість потенційно високоприбуткових інвестицій за допомогою додавання надійних, але стабільних і прибуткових цінних паперів;
  • портфель іноземних цінних паперів орієнтований на зарубіжні компанії;
  • портфель короткострокових активів складається з урахуванням їх ліквідності (оборотності). Він може бути швидко розпроданий при необхідності;
  • портфель довгострокових інвестицій базується на цінні папери з терміном дії понад 5 років;
  • спеціалізований портфель складається з переважанням опціонів і ф’ючерсів;
  • регіональний портфель складається з цінних паперів місцевих установ або органів влади;
  • галузевої портфель включає фінансові інструменти вузької галузі.

Зазвичай на практиці інвестори використовують портфелі зростання і доходу. Аналізувати включаються в інвестиційний портфель активи потрібно вкрай ретельно.

Правила диверсифікації ризиків, або збалансований портфель

диверсифікація портфеля цінних бумагМожно виділити ряд правил для побудови портфеля цінних паперів, які дозволять поліпшити загальну прибутковість:

  • слід закуповувати не тільки акції, але і ф’ючерси, облігації, опціони, тобто урізноманітнити використовувані фінансові інструменти;
  • обсяг цінних паперів одного типу або підприємства не повинен домінувати, розподіляти активи потрібно рівномірно;
  • рекомендується купувати цінні папери різного терміну обігу – короткострокові і довгострокові;
  • рівень доходів повинен покривати потенційні ризики, стабільно зростаючі акції великих і надійних компаній з невеликою прибутковістю повинні переважати над ризиковими і швидко зростаючими.
Посилання на основну публікацію