Пасивний траст: види операцій, плюси і мінуси

При пасивному трасті здійснюються такі операції:

1. Для приватних осіб:

– управління власністю (майном) померлого в інтересах успадковують майно сторін;

– управління активами клієнтів, які не здатні в якийсь період здійснювати такі функції (наприклад, осіб до 18 років, вдів і так далі);

– управління коштами для отримання доходу. Мета досягається за рахунок вкладення активів в нерухомість, акції та інші напрямки;

– збереження наявної готівки або інших цінностей в сейфах.

2. Для компаній трастові операції мають на увазі виконання банком функцій:

– гаранта по облігаційній кредиту;

– агента по трансферту або реєстрації емітованих цінних паперів;

– керуючого для пенсійних фондів і так далі.

У практичній сфері найбільш популярна послуга, коли банк розпоряджається (керує) майном клієнтів без права його закладання або продажу.

При виконанні трастових операцій банк може працювати в п’яти режимах (з позиції ризику):

1. Жорстка консервативність. При такомууправлінні гроші клієнта інвестуються тільки в найбільш цінні активи – державні папери розвинених держав. В даному випадку отримання збитку клієнтом мінімально.

2. Консервативний тип. Тут активи вкладаються в депозити великих міжнародних банків, а також цінні папери розвинених держав. У разі краху банківської установи клієнт не завжди може розраховувати на отримання прибутку.

3. Консервативно-помірний тип. Тут керуючий вкладає кошти в акції, які котируються на основних біржових майданчиках світу. Даний напрямок передбачає невеликий ризик збитку.

4. Помірно агресивний. Особливість такого управління – інвестиції в цінні папери підприємств, що представляють технічний і науковий прогрес.

5. Агресивний. Керуючий інвестують кошти в акції підприємств Азії, наприклад, таких держав, як Південна Корея, Сінгапур, Тайвань і інших. У ряді випадків можна розраховувати на високий прибуток, але і ризик збитку максимальний.

Пасивний траст дає переваги двом сторонам угоди:

1. Банк може отримати:

– додатковий доступ до ресурсів, які можна вигідно вкласти;

– прибуток від активів, які перебувають в управлінні (за рахунок комісійних);

– контроль над компаніями і їхніми фінансовими потоками;

– додаткову репутацію і можливість налагодження зв’язків з великими клієнтами.

2. Для клієнта це можливість:

– отримати більший прибуток від наявних, а згодом переданих в управлінні засобів (в порівнянні зі звичайним депозитом);

– варіювати терміни розміщення капіталу;

– достроково забрати все або частина коштів без особливих втрат.

...
ПОДІЛИТИСЯ: