Офіційна облікова ставка

Офіційна облікова ставка – процентна ставка, яку використовують Центральні банки держав в операціях з комерційними кредитними організаціями при покупці і обліку державних короткострокових зобов’язань і переобліку комерційних векселів.

Саме під цю ставку Центральні банки забезпечують фінансування кредитних установ для подальшого кредитування економічних суб’єктів і поповнення власних резервів.

Її розмір визначає величину ринкових ставок за кредитами. Чим вище ставка, тим вище вартість рефінансуються кредитів Центрального банку.

Облікова політика

Одним з базових інструментів ринкового типу, використовуваного для монетарного регулювання, є механізм зміни облікової ставки.

У ситуації, коли Центральний банк бажає знизити кредитний потенціал банків, він піднімає облікову ставку, при цьому відбувається подорожчання рефінансуються кредитів. Коли завдання Центрального банку полягає в збільшенні потенціалу банківських організацій до кредитування, він знижує облікову ставку.

Незважаючи на всю дієвість даного типу регулювання грошово-кредитної ситуації в економіці, не завжди Центральному банку вдається реалізувати свої задумки. Так, підвищення облікової ставки не виявиться ефективним в тому випадку, коли на ринку виникає ситуація, що характеризується зменшенням вартості кредитів, обумовленим підвищеною пропозицією.

Величина облікової ставки робить сильний вплив на фінансовий ринок. Її збільшення практично відразу ж тягне за собою підйом депозитних і кредитних відсоткових ставок, внаслідок чого відбувається падіння попиту на цінні папери і суттєве збільшення їх пропозиції.

Зміна облікової ставки в меншу сторону навпаки робить кредити більш доступними, а депозити менш прибутковими. В результаті посилюється попит на цінні папери з одночасним зменшенням пропозицій на них і збільшенням ринкової вартості цих активів.

Встановлена ​​величина облікової ставки використовується як індикативний показник розміру процентних ставок в Україні, виходячи з якої, відповідно до українського законодавства, обчислюються пені, штрафи та інше. Це обумовлено тим, що значення офіційної облікової ставки визначає Центральний банк, аналізуючи поточний стан економіки і рівень інфляції.

Взаємозв’язок облікової ставки і інфляції

Ключовим фактором, що обумовлює рішення Центрального банку щодо зміни облікової ставки, є рівень інфляції в економіці країни. Однією з обов’язкових складових економічного зростання багато економістів вважають помірну інфляцію, але занадто високий рівень інфляції здатний зруйнувати економіку.

Для стримування інфляції Центральні банки зазвичай підвищують облікову ставку. Зростання облікової ставки сприяє економії коштів і зменшення розміру кредитів.

З іншого боку, зниження облікових ставок зумовлює збільшення сукупної суми кредитів, яке викликає зростання витрат, активізуючи економічний підйом.

...
ПОДІЛИТИСЯ: