Неплатоспроможність

Під неплатоспроможністю розуміється стан організації, коли вона не має можливості розплатитися за настали зобов’язаннями. Таке трактування вважається найбільш загальною і охоплює різні типи неплатоспроможності. Неплатоспроможність є однією з причин банкрутства підприємства (друга причина – неспроможність).

Причини неплатоспроможності

Платоспроможність підприємства залежить від величини зобов’язань. Фірма вважається абсолютно платоспроможною, якщо всі активи знаходяться у неї у власності, а зобов’язань немає зовсім. У той же час фірма може бути платоспроможною, навіть якщо у неї взагалі немає власного капіталу, але виручка дозволяє покривати зобов’язання своєчасно.

Виділяють всього 2 фактора, які можуть бути причинами неплатоспроможності:

Зростання величини зобов’язань – спостерігається, коли:

– підприємства неефективно використовує прибуток;

– підприємство має занадто велику кількість надлишкових запасів (на їх зберігання теж витрачаються гроші);

– підприємство зазнає збитків через неефективне маркетингу.

Зниження або недостатнє зростання виручки – є наслідок:

– затоварення, коли ринкова ціна на продукцію падає через погану якість.

– зростання неповернення платежів за відвантажений товар, коли фірма не вільна у виборі покупців.

– введення обмежень, наприклад, квот або митних бар’єрів.

Якою б не була причина, сам факт неплатоспроможності підприємства говорить про неефективність менеджменту, який допустив обтяження зобов’язаннями.

класифікації неплатоспроможності

Виділяють наступні види неплатоспроможності:

Економічна. Прибутковість підприємства знаходиться нижче середньоринкової і не здатна покрити витрати. Гроші, необхідні для продовження функціонування, беруться з зовнішніх джерел (наприклад, у інвесторів).

Ділова. Збитки кредиторів обумовлені тим, що підприємство тимчасово припинило роботу.

Технічна. У компанії недостатньо ліквідних коштів, щоб покрити існуючі зобов’язання.

Неплатоспроможність перед банкрутством. Загальна величина заборгованості перевищує вартість всіх активів підприємства.

Легальне банкрутство – неплатоспроможність визнається офіційно.

Проблема ідентифікації понять «банкрутство», «неплатоспроможність» і «неспроможність» полягає в тому, що їх часто вважають синонімами, що невірно. Наприклад, в літературі зустрічається термін «приховане банкрутство», який означає, що вартість фірми впала, але це зовсім не свідчить про неплатоспроможність і тим більше про банкрутство в загальноприйнятому розумінні.

5 ступенів неплатоспроможності

Основним критерієм неплатоспроможності вважається час, достатній для її усунення. Час визначає глибину – чим більше часу потрібно, тим глибше неплатоспроможності. Відповідно до цього критерію виділяються 5 ступенів неплатоспроможності:

Для визначення ступеня неплатоспроможності підприємства використовуються тимчасові проміжки, встановлені законом №127 «Про банкрутство»:

Зароджується ступінь – підприємство не виконується зобов’язання 3 місяці. Цього терміну достатньо, щоб порушити справу про банкрутство.

Прогресуюча ступінь – підприємство знаходиться під наглядом протягом 7 місяців з моменту порушення справи.

Стійка ступінь – два роки з моменту закінчення спостереження (так званий період реабілітаційних процедур).

Хронічна ступінь – тут суворого терміну немає. Тривалість мірою обмежена періодом мирової угоди, який може досягати за часом двадцяти п’яти років.

Абсолютна ступінь – підприємство взагалі не має можливості відновити платоспроможність або термін повернення настільки великий, що перевищує максимально можливий період мирової угоди.

...
ПОДІЛИТИСЯ:

Дивіться також:
Результативний фонд