Міжринковий арбітраж

Валютні ринки завжди сповнені гравців і просто учасників. Оскільки частіше за все, операції на ньому грунтуються на тому, що один протиставляє щось іншому, нерідко виникають конфліктні ситуації. Вирішувати їх покликаний арбітраж. Валютні ринки пропонують кілька видів арбітражу, серед який є міжринковий.

Міжринковий арбітраж – це діяльність, мета якої – вирішення спірних питань на грунті ринкової вартості інструментів, які мають своєю основою одну і ту ж цінний папір.

Арбітраж буде актуальний в ситуаціях, коли рухомий або нерухомий товар з яких-небудь причин не може мати вартості для споживачів, хоча, зрозуміло, власної цінністю він володіє, то вже раніше згадана цінний папір буде мати кілька фіктивних форм використання. Для того, щоб наочніше уявити собі це, може навести такий приклад. Така цінний папір, як акція може бути представлена ​​у вигляді розписки, контракту, опціону, свідоцтва та багатьох інших різних видах.

Крім того, міжринковий арбітраж припиняє такі ситуації, коли особи, які займаються спекуляцією до того ще й обманюють обмінні пункти за допомогою електронних платежів в різних банках і навіть в різних його відділеннях.

Специфіка міжринкового арбітражу

Сутність арбітражної угоди будь-якого типу в порушенні класичного принципу єдності цін на одну і ту ж цінний папір найбільш яскраво проявляє себе в міжринковому абрітражі. Він заснований на відхиленні від балансу ринкових цін інструментів, закладених в цей цінний папір. Будучи, по суті, товаром фіктивним, акції можуть існувати в різних формах, відповідно до цього, а так само з задіяними в процесі ринковими механізмами, змінюється їх вартість. Наприклад, така різниця виникає між акцією, як вихідної цінним папером і заснованому на ній інструменті, наприклад американської депозитарної розписки (АДР). В результаті один і той же, по суті, інструмент – наприклад, акції або ф’ючерс на дорогоцінні метали – на різних ринках торгується за різною ціною. Іноді фінансовий заділ виникає через різницю в часових поясах. Акції провідних компаній представлені на провідних світових біржах – в Нью-Йорку, Москві, Лондоні. Наприклад, одна з бірж вже закрилася, але в результаті виходу важливих новин, змінили кон’юнктуру ринку, котирування акцій на іншій біржі могли досить сильно змінитися. Суть угоди для трейдера полягає в тому, щоб зловити різницю між цінами на товар або актив – купити там, де дешевше і продати на більш дорогий майданчику. Різниця в ціні продажу і покупки і буде доходом арбітражери.

Особливості міжринкових арбітражних угод на валютному ринку

Про міжринковому валютному арбітражі говорять в тому випадку, коли покупка і продаж активу виробляються на різних валютних ринках, і прибуток формується за рахунок випадкового розбіжності курсів валют. Ризик втрати на коливанні курсів при даній стратегії вкрай низький в зв’язку з тим, що валютна позиція залишається відкритою лічені хвилини. На Форексі, ринку міжбанківського валютного обміну, ця схема працює в такий спосіб. Валюти на товарних біржах торгуються в вигляді ф’ючерсів. І якщо міжбанківська валютна котирування відрізняється від ціни ф’ючерсного ринку, виникає підстава для проведення арбітражної угоди. Однак, за оцінкою фахівців, такі ситуації виникають досить рідко. Крім того, в умовах сучасного ринку різниця між курсами, які використовують продавець і покупець, рідко буває такий вже значною.

Сучасні технології на службі трейдерів

Незважаючи на безсумнівну перевагу міжбанківської арбітражної стратегії, яке полягає в мінімізації ризиків, трейдери користуються нею недостатньо активно. В першу чергу це пов’язано з технологічними складнощами. Безумовно, «вручну» контролювати ситуацію на провідних світових біржах, де суттєва зміна котирувань, як правило, справа кількох секунд, практично, неможливо. Зволікання може коштувати втрати арбітражної ситуації. У зв’язку з цим трейдери часто стали використовувати так звані біржових роботів. Це спеціалізовані програми, які відповідно до заданого їм алгоритмом, можуть відстежувати арбітражні можливості, проводять технічний аналіз ринку, роблю заявки на покупку і продаж акцій.

Показово, що за даними аналітиків до 70% угод на біржі здійснюється за допомогою роботів. Для проведення арбітражних операцій існує спеціальна категорія таких програм. Вони прогнозують динаміку ціни на папери відповідно до тенденцій інших ринків і, при наявності арбітражної можливості, автоматично відправляють заявку на проведення операції.

����¯�¿�½���¯���¿���½����¯�¿�½������°����¯�¿�½������³����¯�¿�½���¯���¿���½����¯�¿�½���¯���¿���½����¯�¿�½������·����¯�¿�½������º����¯�¿�½������°...
ПОДІЛИТИСЯ: