Ліміти позицій

У це поняття входить обмеження на окремі вкладення в активи на ринках або портфелях. Цей ліміт обмежує рівень ризику, але не може вплинути як обмежувач на втрати. Тут можна застосувати інше обмеження ліміту – stoploss.В залежності від складності підходу до лімітуванню можна виділити ряд напрямків:

Обмеження обсягу портфеля або позиції. Зі збільшенням обсягу завжди збільшується ризик. Тут спостерігається лінійне зростання залежності. Тому обсяг можна розглядати як категорію базової оцінки чутливості до будь-якого роду ризику. При розрахунку слід враховувати балансову і ринкову вартість вкладень, переоцінку з урахуванням часу.

Обмеження окремих характеристик портфеля. У цьому випадку повинні враховуватися всі можливі ризики показників, що входять до складу портфеля, окремо.

структурні ліміти

Це ліміти на частку. Вони встановлюють баланс вимог і зобов’язань, активів і пасивів, позицій або портфеля. Такі ліміти покликані служити реалізації довгострокових стратегій розвитку компаній. Сюди ж можна віднести і обмеження по валюті вкладення, по терміновості, по кредитному рейтингу, за рівнем ризику операцій і т.д. Структурні ліміти актуальності не втрачають на відміну від позиційних і можуть розглядатися як їх основа. Особливістю таких лімітів є повне охоплення всього балансу і операцій фірми. До цих лімітів прив’язують суму ризику всіх вкладень банку. Структурні ліміти дозволяють визначити стратегію роботи банку і враховують втрати, шляхи досягнення цілей власників акцій, ефективність діяльності як всередині компанії, так і у взаємодії з дочірніми підрозділами.

Ліміти фінансового результату

До цього виду ліміту відноситься, згаданий вище stoploss ліміт. Цей обмежувач жорстко фіксує угоду після досягнення певної ціни, тим самим регулює втрати по портфелю або позиції. Його порушення призводить до термінового закриття позиції торгів або зміни стратегії, або закриття діяльності компаній.

У першому випадку – це встановлені позиції до «точкам входу або виходу з ринку». Ці точки визначають момент, коли позиція набирає дохід, або, коли подальше проведення операції стає безперспективною.

����¯�¿�½���¯���¿���½����¯�¿�½������°����¯�¿�½������³����¯�¿�½���¯���¿���½����¯�¿�½���¯���¿���½����¯�¿�½������·����¯�¿�½������º����¯�¿�½������°...
ПОДІЛИТИСЯ: