Купівля на маржі

Купівля на маржі – угода з цінними паперами, в якій інвестор проводить операцію за рахунок позики брокера.

Купівля на маржі – вид торговельної операції з цінними паперами та (або) грошима, де інвестор купує цікавлять біржові інструменти за рахунок кредитних коштів брокера та під заставу маржі. Особливість покупки на маржі – в розмірі кредиту, який в кілька разів більше маржі (застави) по угоді. При здійсненні операції інвестор отримує прибуток при русі ціни в потрібному йому напрямку.

Купівля на маржі: сутність, принципи, характеристики

Під терміном «покупка на маржі» розуміється угода, в якій інвестор бере кредит у брокерської фірми з метою придбання цікавих активів. Частина грошей, яка розміщується у брокера при угоді, встановлюється ФРС (для США). З 1974 року даний показник дорівнює 50%. Це означає, що брокерська компанія може дозволити інвесторові зробити покупку з плечем 1: 2. Поклавши 20 000 доларів на рахунок і взявши кредит в розмірі ще 20 000 доларів, учасник ринку купує цінні папери на 40 000 доларів. Плата за позику – відсотки брокеру, а придбані інструменти – забезпечення по позиці.

Купівля на маржі – угода з цінними паперами через брокера і з кредитним плечем. Головна перевага операцій – доступність, потенційно висока прибутковість, можливість інвестувати кошти в активи великих компаній. Розмір дивідендів може відрізнятися. Все залежить від типу підприємства, переваг акціонерів, обраної стратегії.

Купівля на маржі – вид торгівлі, відповідний для досвідчених інвесторів (трейдерів). Основна мета – підвищити ефективність угод і підняти рівень прибутку при очікуваному русі ціни.

Принципи покупки на маржі:

1. Інвестор укладає угоди з біржовими товарами на суми, що перевищують обсяг коштів на рахунку. Розмір плеча може відрізнятися і перебувати в діапазоні від 1: 2 до 1: 100.

2. Позикові кошти можуть видаватися у валюті, яка відрізняється від валюти на рахунку інвестора.

3. При швидкому погашенні кредиту (протягом одного дня) можливе оформлення безпроцентної позики. Головна умова – закриття позицій протягом дня.

4. Реальна поставка засобів відсутній, завдяки чому знижуються накладні витрати. Усі позиції відкриваються при обліку мінімальних оформлень.

5. Обсяг витрат при торгівлі ризиковими інструментами може бути дорівнює обсягу коштів на рахунку інвестора.

6. Покупку на маржі можна здійснювати в режимі інтернет-трейдингу, тобто віддалено.

7. В умовах угоди між брокером і інвестором прописується обсяг коштів, на які будуть нараховуватися відсотки. Розмір ставки залежить від активності використання депозиту на рахунку.

Характеристики покупки на маржі:

– частина коштів брокер отримує в якості застави по угоді;

– через час відбувається протилежна операція із застосуванням позичкових грошей або кредитного плеча;

– відкриття позиції позбавляє трейдера права розпоряджатися активами або коштами від продажу кредитних активів;

– дохід за угодою – різниця між цінами купівлі-продажу активів. Тут же враховується розмір заставної маржі;

– зобов’язання інвестора перед брокером лімітовані розміром отриманої маржі;

– інвестор не може заборонити брокеру закрити позиції в разі виявлення порушень.

...
ПОДІЛИТИСЯ:

Дивіться також:
Операції депозитні