Бізнес-ангел: визначення

Бізнес-ангел – спонсор або партнер?

Бізнес-ангел – це вид приватного незалежного інвестора, який готовий інвестувати свої особисті кошти в який-небудь стартап, навіть якщо цей захід поки знаходиться в посівної стадії (є тільки ідея).

Поняття «бізнес-ангел» виникло не випадково, адже такого інвестора можна прирівняти до лояльному спонсору або навіть благодійнику. Ці бізнесмени заздалегідь усвідомлюють мінімальні шанси успішності майбутнього проекту, але все одно йдуть на ризик.

В Україні інвестиції бізнес-ангелів характеризуються великим ступенем невдач і низькою часткою високої прибутковості при вдалих вкладеннях.

Картина така:

  • повна втрата грошей, які ніколи не повернуться – 34% від загальної кількості приватних інвестицій;
  • часткові втрати або «нульова рентабельність» (що вклав, то отримав назад, причому без будь-яких дивідендів) – 13% вкладень;
  • мінімальна дохідність, яка прирівнюється до пасивного прибутку від банківського депозиту (до 20% річних) – 17%;
  • отримання середньостатистичного доходу (25-49% річних) – 13%;
  • висока прибутковість – від 50% річних і вище – 23%.

Чому бізнес-ангел – кращий інвестор?

Коли початківець стартапер починає пошук засобів для своєї «ідеї на мільйон доларів», у нього є кілька варіантів:

  • 1) Звернутися в банк для отримання кредиту. Але для цього потрібно бути зареєстрованим юридичною особою, яка не перший рік на ринку і хоче отримати фінансування для нового напряму в бізнесі.
  • 2) Венчурні фонди. В такому випадку треба бути готовим до деякої бюрократизації процесів і очікуванню. Наприклад, в Росії період між позитивним прийняттям рішення про фінансування проекту і реальної транзакцією коштів може становити від півроку до року – якщо звернутися до державних венчурні компанії.
  • 3) Бізнес-ангел. Найпоширеніший і оптимальний варіант. У випадку з приватним інвестором більше шансів на отримання фінансового вливання, головне – щоб інтереси і цілі стартапера і бізнес-ангела збігалися.

Різниця між бізнес-ангелами та іншими інвесторами.

Істотною відмінністю бізнес-ангела від венчурних фондів є ступінь їх участі в бізнесі. Інвестиційні фонди найчастіше тільки виділяють кошти на проект, жодним чином не втручаючись в діяльність підприємств. У той час як бізнес-ангели розраховують не тільки отримати прибуток, але і надавати безпосередню участь у всіх процесах. Бажання допомогти і впливати на хід розвитку бізнесу може розглядатися як перевагою, так і недоліком з точки зору автора ідеї.

І найважливіше відмінність між венчурами і бізнес-ангелами: перші інвестують в проект, а другі – вкладають в ідею і людей. Перші інвестують об’єктивно, «за правилами», згідно з внутрішніми інструкціями. А другі інвестують суб’єктивно – в ті проекти та ідеї, які їм подобаються і зрозумілі.

Історія бізнес-ангелів

Термін «Бізнес ангел» з’явився на початку XX століття в Нью-Йорку. Так називали приватних спонсорів, які фінансували театральні постановки на Бродвеї «через любов до мистецтва». В інвестиційному бізнесі цей термін почав масово використовуватися за часів розвитку «Силіконової Долини» У США.

Першого бізнес-ангела знайшов для себе колишній інженер компанії Schockley Semiconductor Юджин Кляйнер, який вирішив почати свою власну справу з виробництва кремнієвих мікросхем. Містер Кляйнер не відразу звернувся до приватного інвестора, адже він не був знайомий ні з одним мільйонером. Пошук стартового капіталу він почав традиційним шляхом: звернувшись на Уолл-Стріт і в банки. Але затія виявилася безуспішною. Але в останній момент про плани Юджина Кляйнера дізнався Артур Крок, який в той час працював в одній інвестиційної компанії. За допомогою зв’язків містера Крока бізнес-ідеєю Кляйнера зацікавився приватний інвестор, який вклав в нову компанію 1,5 мільйона доларів інвестицій. Так була заснована компанія Fairchild Semiconductor.

...
ПОДІЛИТИСЯ: