Біржовий брокер: визначення

Професіонали називають біржових брокерів «стокброкерами» або фондовими брокерами. Коротко охарактеризувати цих учасників фондового ринку можна таким чином: біржовий брокер – професійний ліцензований учасник ринку, що займається продажем і купівлею цінних паперів на ринку від імені своїх клієнтів. Сучасні біржові брокери можуть бути як приватними фізичними особами, так і співробітниками брокерських компаній.

Як відомо, угода на фондовій біржі відбувається між двома учасниками – при цьому всі фінансові розрахунки проходять через клірингову біржову палату. Припустимо, якщо ви бажаєте працювати на NYSE (Нью-Йоркська фондова біржа), то брокер повинен бути членом цієї біржі.

Державне ліцензування брокерської діяльності

У нашій країні досить давно і успішно розвиваються ф’ючерсні і фондові ринки. Як наслідок, стрімко зростає ринок боргових зобов’язань. На початкових етапах відкрилося величезна кількість курсів і шкіл, які готували брокерів для різних напрямків роботи. Власне, саме в цей час держава вводить обов’язкове ліцензування брокерської діяльності.

Сьогодні на вітчизняному фондовому ринку брокер не може працювати, не отримавши сертифікат ФКЦБ. Передує отримання сертифікату тривала підготовка з економічних дисциплін. У Росії сформувалася така практика – навчають брокерів безпосередньо самі біржі. Однак навіть у разі отримання сертифікатів працевлаштування не гарантується.

Які послуги надає брокер?

Сучасні біржові брокери можуть надавати кілька типів послуг (всього їх три). Зупинимося на них більш детально, виділивши тези в окремий список:

Послуга Execution-only – тільки виконання

В даному випадку фондовий брокер чітко слідує інструкціям клієнтів на продаж або купівлю активів

Послуга «Консультаційний дилінг».

В такому випадку брокер рекомендує, які саме цінні папери вигідно продавати або купувати. Як видно з назви, це не більше ніж інформування та остаточне рішення приймає безпосередньо клієнт.

Послуга «Дискреційний дилінг»

Система «Все включено» на фондовому ринку. Клієнт чітко позначає свої інвестиційні цілі і передає кермо управління рахунком брокеру, який приймає рішення про купівлю-продаж активів від імені клієнта.

Сьогодні з’являється все більше фінансових і інвестиційних консультантів – вони виконують функції, схожі на функції біржового брокера.

Про роботу брокера

У деяких випадках біржовий брокер може вести самостійну торгівлю (від власного імені). Втім, якщо таке трапляється, то сам термін «біржового брокера» втратить власний сенс – він перетворюється в трейдера або дилера.

Як вже говорилося раніше, працювати брокер може як самостійно, так і складатися в штаті якоїсь організації. Біржовий брокер-одинак ​​самостійно розшукує клієнти і особисто бере участь в торгах. Розмір комісії за власні послуги встановлює сам стокброкер.

На сучасному фондовому ринку клієнтів приваблює співпраця з великими компаніями, які мають згуртовану команду фахівців і, що важливо, фіксований оклад. В такому випадку біржовий брокер отримує якийсь відсоток від зароблених комісійних. При цьому далеко не всі досвідчені брокери зв’язуються з компаніями і все-таки працюють поодинці. Вибір для клієнта досить складний.

Підписання угод

Перш, ніж приступити до роботи, біржовий брокер укладає з клієнтом спеціальний договір на біржове обслуговування. Також можуть бути укладені і інші двосторонні договори – договір комісії або доручення. Працюють ці договори приблизно так:

За договором отримання брокер отримує в управління гроші клієнта і укладає угоди від його особи
Згідно з угодою комісії брокер укладає угоди за рахунок клієнта, але від свого імені
Також угода може бути укладена за свій рахунок, проте, від імені клієнта

Які конкретно функції виконують стокброкери (поглиблений аналіз діяльності)

Консультації

Ми вже говорили вище про консультування клієнта з питань, що пов’язані з здійсненням операцій на біржі. Крім рекомендацій «купи або продай» брокер також може надавати короткий аналіз властивостей товару і його якості (цінних паперів, які торгуються на біржі)

Посередництво

Стокброкер виступає в якості посередника при здійсненні угоди. Приймаються доручення клієнта і виконуються біржові угоди на найкращих умовах для клієнта

Робота з документами

При необхідності брокер може зайнятися оформленням біржових договорів

Представлення інтересів

Брокер виступає в якості референта на фондовій біржі, укладаючи угоди за рахунок клієнта під його або на своє ім’я.

Якщо вибрати досвідченого біржового брокера, який надає послуги з довірчого управління активами, початківець трейдер зможе долучитися до роботи на біржі, вникнути в нюанси торгів. Особиста зацікавленість стокброкера присутній – чим більше заробить клієнт, тим більше буде винагорода самого брокера (відсоток від одержуваного прибутку).

Втім, на фондовому ринку немає стабільності і сталості – незалежно від кваліфікації, компетенції або досвіду брокерів, гарантій прибутку, і захисту від збитків ніхто надати не зможе. Якщо ж вам зустрівся трейдер, який хоче керувати вашими грошима і обіцяє передбачити руху біржі на 100%, обіцяючи колосальні прибутки – краще триматися від нього подалі.

Є така професія – біржовий брокер

Обов’язкові якості для біржового брокера:

  • Володіння іноземними мовами
  • Хороша реакція і пам’ять
  • Правильно реагувати на ринкову ситуацію
  • Знання математичних дисциплін
  • Обов’язкові міцні нерви
  • комунікабельність

На фондовій біржі часом виникають спірні ситуації, тому брокер повинен вміти на них реагувати. Відсутність будь-якого з перерахованих якостей може призвести до вельми відчутним збитків для клієнтів.

Однак і клієнти, які беруть неправильні рішення (скажімо, використовуючи послугу «консультаційний дилінг») часто звинувачують брокерів в своїх помилках. З цієї причини більшість юридичних осіб, у яких працюють команди біржових брокерів, мають строго регламентовану процедуру спілкування клієнтів і брокерів.

Як розвивалася професія?

В епоху глобальної комп’ютеризації практично на всіх біржах (в тому числі і вітчизняних) працює електронна система торгівлі. Брокеру залишається тільки ввести свою заявку на проведення операції за допомогою комп’ютера.

Але ще не так давно на МТБ проводилися так звані «голосові торги». Брокери, зібравшись в одному приміщенні, вигукували власні заявки і вже оператори вводили їх в торгові системи. Наприклад, на LIFFE (Лондонська ф’ючерсна біржа, зараз входить до складу IntercontinentalExchange) існує біржова яма, де трейдери торгують, не використовуючи комп’ютери.

До переваг «голосовий» системи торгів відносять відкритість, відсутність можливості для махінацій, легкість контролю за правильністю виконання поданих заявок. Але, як стверджують професіонали, біржова яма – пережиток минулого.

Посилання на основну публікацію