Щоб вкладення були вдалі, необхідно розібратися в певних ознаках, взятих за основу класифікації активів. Таких критеріїв дуже багато, розглянемо деякі з них.
По об’єкту інвестування
Це класифікація інвестицій в залежності від об’єкта вкладення коштів:
- Спекулятивні. Механізм наступний: інвестор придбає акції, дорогоцінні метали, іноземну валюту і т. Д., А після зростання ціни на них – продає;
- Фінансові. Інвестор вкладає гроші у фінансові інструменти. Наприклад, створює спеціальні грошові рахунки, управління якими довіряє керуючому. Той, в свою чергу, здійснює з довіреними йому засобами фінансові операції на різних біржах;
- Венчурні. Суть даних інвестицій – це вкладення грошових коштів в активно розвиваються компанії (стартапи). Саме таким чином свої перші гроші отримав Фейсбук, а венчурні інвестори – шалені прибутки;
- Реальні. Це інвестиції в нерухомість, придбання бізнесу, викуп авторського права і т. д.
За тривалістю інвестування
Цей критерій важливий для інвесторів, особливо початківців. Адже чим швидше «прокрутити» гроші, принісши будь-який дохід, тим швидше можна вкласти їх знову. Вкладення можуть бути:
- короткострокові – до 1 року;
- середньострокові – від 1 до 5 років;
- довгострокові – понад 5 років.
Окремий вид інвестицій – ануїтетний, він може бути будь-яким за терміном, але дохід від нього надходить інвестору не по завершенні терміну інвестування, а регулярно, з певною періодичністю.
Наприклад, до розряду ануїтетною інвестиції можна віднести розміщення грошей на депозитному рахунку в банку, відсотки з якого перераховуються на окремий рахунок і можуть бути зняті в будь-який момент.
За ліквідністю
Візьмемо для прикладу ринок нерухомості: чому при продажу одні квартири «йдуть вліт», а інші не можуть продатися роками? Перші називають високоліквідними, а інші – низьколіквідні.
Висновок: ліквідність – властивість товару бути оперативно проданим за середньою ринковою ціною.
Ліквідність є одним з найважливіших чинників. Активи, що швидко змінюються в ціні за певний проміжок часу називаються високоліквідними, а повільно мінливі в ціні за той же часовий інтервал – низьколіквідні. Приклад: акції стабільній компанії володіють високою ліквідністю, а придбане приміщення під магазин – низькою.
Визначення ліквідності активів – важливий аспект при виборі об’єкта інвестування.
Інвестиції за рівнем ризику
Прислів’я: «Ризик – благородна справа, але все ж краще не ризикувати» жодною мірою не відноситься до інвестиційної діяльності.
У цій сфері працює пропорція: «Чим вище ризик, тим вище прибутковість вкладень». Але це доля досвідчених інвесторів. Початківцям ж краще вкладатися в проекти з малими ризиками.
Ризики бувають:
- консервативні (малі);
- помірні (середні);
- агресивні (високі).
Досвідчені інвестори, як правило, вважають за краще диверсифікувати ризики, т. Е. Розподіляти свої інвестиції на проекти з різним рівнем ризиків. Говорячи простіше – «розкладати яйця по різних кошиках».
Класифікація інвестиційних ризиків:
Тут все просто – призначення активу і є цільовим спрямуванням інвестування:
- соціальний актив – вкладення грошей в соціальний об’єкт, наприклад, в закупівлю, встановлення та експлуатацію платного дитячого атракціону;
- науковий – інвестиція грошових вкладень в наукові розробки з метою отримання інноваційних технологій, матеріалів і т. д. для розвитку свого бізнесу;
- економічний актив – вкладення грошей на рахунок у банку, в акції, в нерухомість, в дорогоцінні метали і т. д.
Якщо інвестування ведеться в бізнес, наприклад, у виробництво, то це може бути вкладення грошей в якусь частину технологічного процесу або ж у виробництво цілком.
Приклад: інвестор хоче вкласти кошти в компанію, що займається комплексним (від вирощування кормів до виготовлення продукції) виробництвом ковбасних виробів.
У даного інвестора є 2 варіанти: вкласти гроші в будь-яку ланку технологічного ланцюжка (наприклад, вирощування свиней на м’ясо) – це частковий цикл, або ж в комплексне виробництво цілком – це повний цикл.
Так, частковий цикл має більш короткий період обороту вкладених коштів, але менший відсоток прибутковості. Повний же цикл, навпаки, характеризується великим часом обороту грошей, але і більш високим відсотком доходу.