Що таке індекс Доу-Джонса: визначення

Зто б не спробував свої сили на фондовому ринку обов’язково зіткнеться з індексом Доу-Джонса. Його в першу чергу представляють як щось важливе, і кожне його зміна обов’язково з’являється в новинних стрічках. Після вже йдуть дописи про те, що сталося на ринку, і як це пов’язано з реакцією учасників все на той же індекс Доу-Джонса. Так у чому його вагомість, звідки він береться і хто такий цей великий Доу-Джонс?

По-перше, Доу і Джонс – це дві різні прізвища людей, які свого часу і придумали цей індекс, так що це не складова прізвище одного діяча. Чарльз Доу і Едвард Джонс були основоположниками даного індексу і навіть такої відомої і важливою для гравців фондової біржі газети як Wall Street Journal. Жили і працювали вони в кінці 19-го століття, так що їх творінь вже більше ста років, але вони й досі залишаються актуальними, хоч і поміняли кілька своє утримання.

Історія Чарльза Доу

Чарльз Доу (Charles Henry Dow, 1851-1902) залишився в історії фінансів як один з основоположників і популістів нині широко використовуваного технічного аналізу ринку цінних паперів. Хоча якщо познайомитися ближче з історією його життя, то ставати не зовсім зрозуміло, як дитина не заможної родини примудрився залишити настільки відчутний слід в світі великих фінансів. Народився і виріс Чарльз в сім’ї фермера в Коннектикуті. Батько Чарльза помер, коли тому виповнилося лише 6 років, тому сім’я ще довгий час переживала, важкі часи безгрошів’я і боролася за своє виживання.

Навіть при тому, що з-за складнощів йому не вдалося закінчити середню школу, він зміг до 18 років пробитися в кореспонденти в місцеву газету. Напрямок, який найбільше зацікавило юного журналіста, були новини бізнесу, і саме в цьому напрямку він висвітлював теми в своїх статтях. Аналітичні здібності на ринках цінних паперів, швидко здобуло популярність майбутнього співавтору індексу Доу-Джонса. Відомо, що в 1882 році він відправляється в Нью-Йорк, в якому вирувало життя фінансів і зароджувалася одна з найбільших світових бірж.

Співпраці Доу і Джонса

Вже через рік Чарльз Доу почав випускати газету спільно з Едвардом Джонсом і Чарльзом Бергстрессером, основне завдання якої було своєчасне висвітлення ситуації на біржі Нью-Йорка. Спочатку це була всього лише брошура на двох сторінках і представляла собою досить сухий виклад стану тих чи інших підприємств, представлене у вигляді таблиці. Подібний підхід явно не підходив для обивателя і не міг його зацікавити. Однак для всіх тих, хто брав участь в торгах на біржі, ця брошура виявилася неймовірно корисною та актуальною.

Зростання індексу Доу-Джонса

Основна проблема того часу в фінансовому світі була слабка доступність будь-якої інформації з реальної вартості акцій того чи іншого підприємства або компанії, або їх активів. Тільки ті, хто мав хоч якийсь правдоподібною інформацією, міг дозволити собі успішну, а головне продуману торгівлю на ринку цінних паперів.

Видання Доу і Джонса, що надає життєво необхідні для фінансистів дані, виявилася надзвичайно корисним, адже вона урівнювала всіх учасників ринку в можливості в плані поінформованості. Щоденні зведення про ціни на акції дозволяють швидко і своєчасно реагувати на всі зміни, що відбувалися на біржі, без вимушеної необхідності безвилазно знаходитися в гущі подій. Як наслідок, підвищилася загальна активність на ринках, поширився інтерес до фінансової діяльності і зросли обсяги.

З боку самих акціонерних підприємств такий підхід був зустрінутий спочатку не дуже райдужно, адже мало місце переконання, що конкурент, достеменно знає про стан справ, може запросто поглинути їх. І все ж газета Доу і Джонса набула великої популярності. Набагато більшу кількість учасників має змогу адекватно оцінювати загальну ситуацію на ринку і отримувати конкретні цифри щодо саме тих підприємств акції, яких перебувають у них на руках. В результаті і зараз Wall Street Journal визнається явним лідером серед світової періодики, яка висвітлює стан світу фінансів, в першу чергу природно Америки.

Положення індексу Доу-Джонса в фінансовому світі

Уже під час випуску газети постало питання про загальну оцінку активності біржі Нью-Йорка. Виходом стало якраз створення індексу Доу-Джонса. Для реалізації задумки були обрані десять найбільших підприємств на той час. Це були, як не дивно, в переважній більшості залізничні компанії, адже саме тоді проходив грандіозний бум будівництва залізниці. Обчислення середньої вартості цінних паперів підприємств зі списку найбільших лягли в основу індексу. Станом індексу і його зміни можна було чітко охарактеризувати стан економіки і загальні тенденції, що є ключовим фактором для ведення фінансової діяльності.

Постійний розвиток, підтримка видання та актуальність інформації, що подається природно привели до подальшого розвитку газети від Доу і Джонса. Своєчасне і регулярне висвітлення проблем ринку акцій і його стан стало основною їжею для роздумів і прийняття рішень. Навіть в сучасному світі в століття інформації, коли ті чи інші котирування можна дізнатися практично миттєво, огляди і статті Wall Street Journal, високо цінуються у всьому світі. Індекс економічного стану США є основним при оцінці світових ринків з урахуванням домінуючого положення долара США і широкої присутності корпорацій Америки у всіх куточках світу.

У сучасному вигляді індекс Доу-Джонса іменується як Dow Jones Industrial Average (DJIA). Розраховується, як і раніше, на підставі стану найбільших компаній Америки, тільки тепер це не залізні дороги, а такі гіганти як Coca-Cola, Microsoft, McDonald’s і багато інших всесвітньо відомі концерни. Нарівні з DJIA для оцінки ситуації використовується індекс NA SDAQ, що дає оцінку позабіржових операцій, пов’язаних з цінними паперами.

Аналогічно, як індекс Доу-Джонса показовий для економіки США, існують індекси біржової активності в інших країнах, тільки називаються вони природно по-іншому. NIKKEI визначає стан Токійської біржі, а DAX – активність в сфері фінансів Німеччини.

ПОДІЛИТИСЯ: