Що таке диверсифікація інвестицій: визначення

Всі приблизно уявляють, що таке інвестиції – це вкладення грошових коштів (обладнання) в діяльність підприємства для подальшої роботи або розширення діяльності. Що ж таке диверсифікація інвестицій? Саме слово диверсифікація несе в собі два значення: розширювати і різноманітити. Відповідно, слово означає наступне: розширення переліку продукції, зміна (переорієнтація) шляхів збуту, випуск нових видів товарів.

Все це має на увазі одну мету – найбільш ефективну роботу підприємства, яка принесе велику вигоду. Значить, диверсифікація інвестицій передбачає вкладення коштів для більш ефективної та економічно вигідної роботи підприємства.

Коли виникає необхідність в диверсифікації

За великим рахунком, диверсифікація інвестицій представляє собою комплекс різноманітних заходів, що знижують ризик всієї інвестиційної концепції. Чим більше коштів вкладається в самі різні галузі, тим менше ризик зазнати збитків. Грубо кажучи, купуючи валюту різних країн, ви зводите до мінімуму можливі збитки, пов’язані зі стрибками курсів.

Найефективнішим вважається такий перерозподіл вкладених коштів, при якому в інвестиційний портфель, який є свого роду гаманцем підприємства, додаються активи різних галузей, класів і приналежності. Наприклад, підприємство може мати в інвестиційному портфелі акції одного підприємства або акції тільки металургійних компаній. У цьому випадку коливання на фондовому ринку, що зачіпають одну галузь, неминуче призведуть до збитків і ризику все втратити. Використання диверсифікації інвестицій (збільшення і розширення кола придбаних цінних паперів), дозволить компенсувати втрати в одній галузі зростанням доходів в інший.

Диверсифікація інвестицій може виражатися в різних видах:

  • У частині виробничої діяльності це може бути освоєння нових технологій з метою розширення асортименту товарів. Подібні дії здатні забезпечити виробництва більш стійке фінансове становище, додатковий прибуток і уберегти підприємство від ризику можливого банкрутства.
  • Принцип правильного регулювання капіталами є основою діяльності інвестиційних фондів. Він передбачає використання різних об’єктів для інвестування з тим, щоб знизити ймовірні ризики втрати доходів або грошей. Цей вид відомий як диверсифікація портфеля інвестицій.

Диверсифікація портфеля інвестицій

Головне завдання диверсифікації інвестиційного портфеля – розподіл фінансових потоків в різні види інвестицій. Це в значній мірі знижує можливі ризики і зменшує ймовірність втрат від вкладення коштів. Тобто в наявності головний принцип сучасності – не складати всі яйця в одну корзину.

В ідеалі інвестиційний портфель повинен бути універсальним, тобто містити в собі різноманітні фінансові інструменти. Диверсифікувати інвестиції, щоб знизити ризики, можна в:

  • придбання цінних паперів (акцій, облігацій);
  • покупку дорогоцінних металів;
  • придбання об’єктів нерухомості;
  • участь в фондах довірчого управління.

Диверсифікація портфеля інвестицій передбачає не просто розміщення капіталу в різні види фінансових інструментів. Візьмемо, наприклад, інвестиції в цінні папери. Купівля акцій одного або декількох підприємств, що відносяться до однієї галузі, навряд чи допоможе зберегти всі капітали і вбереже від втрат. Розміщувати гроші потрібно в акціях підприємств різних галузей, тільки в цьому випадку ризик ймовірних втрат буде зведений до мінімуму.

Кілька слів про придбання нерухомості

Вкладаючи гроші в покупку нерухомості необхідно передбачити попит, оцінити ризики і взагалі зрозуміти, чого ви чекаєте від вкладень. Кілька років тому, наприклад, було вигідно вкладатися в пайове будівництво офісно-торгових центрів. Надалі ці об’єкти можна було здавати в оренду або перепродувати.

Не позбавлені сенсу вкладення в нерухомість складського сегмента. Цей вид нерухомості популярний в усі часи, навіть в періоди фінансових потрясінь і зашкалюють ризиків фінансових втрат в інших галузях. Так що, інвестуючи кошти в нерухомість, потрібно розподіляти потоки між усіма видами нерухомості, яка зможе принести вам прибуток, як в короткі терміни, так і в перспективі (наприклад, земельні ділянки).

Як знизити ризики

З поняттям диверсифікації портфеля нерозривно пов’язано поняття, як диверсифікація ризиків інвестицій. По суті, диверсифікація ризиків покликана звести до мінімуму всілякі втрати від інвестиційної діяльності. Тобто, чим більше задіяно фінансових інструментів і чим різноманітніше спектр вкладень, тим менше ймовірність виникнення різних ризиків.

При розподілі інвестиційних потоків слід керуватися не тільки принципом поділу сфер, а й стежити за тим, щоб цей процес не позначилася на загальному стані інвестиційного портфеля і не сприяв зниженню загальної прибутковості. Одним словом, диверсифікація ризиків інвестицій передбачає зважений підхід у розподілі активів інвестиційного портфеля і покликана перешкоджати концентрації однотипних придбаних активів.

ПОДІЛИТИСЯ:

Дивіться також:
Ринок капіталу